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30 Aug |
Express-Zertifikat Zertifikate Arten
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Zertifikate gelten als Innovationen am Kapitalmarkt, da sie die Möglichkeit bieten, an annähernd jeder wirtschaftlichen Entwicklung, ob nun positiv oder negativ, in einem fest vereinbarten Rahmen zu profitieren. Bei dem Express-Zertifikat handelt es sich um eine besondere Form, da hier nicht nur die erzielbare Rendite von bestimmten Faktoren abhängig ist, sondern auch die konkrete Laufzeit.
Basiswert unter Beobachtung – das Express-Zertifikat
Wie allen Zertifikaten wird auch dem Express-Zertifikat ein Basiswert, das so genannte Underlying, zugeordnet, der bei dieser Anlageform meist aus einem Aktienindex besteht. Darüber hinaus werden eine maximale Laufzeit, eine Reihe bestimmter, meist jährlicher, Beobachtungstermine, eine jährliche Rendite und ein Barrierewert vereinbart. Am Tag der Ausgabe wird der Basiswert nun fixiert und zum ersten Beobachtungstermin wird festgestellt, ob der das Underlying mindestens auf dem Niveau des Ausgangswertes zu Beginn der Anlage liegt. Ist dies der Fall, so erhält der Anleger die vereinbarte Rendite und darüber hinaus das Recht, dass Zertifikat zum Anschaffungspreis zurück zu geben.
Liegt der Index unterhalb des Ausgangswertes, so erfolgt keine Ausschüttung und das Express-Zertifikat verbleibt bei dem Anleger. Bis zum Ende der vereinbarten Laufzeit wiederholt sich das Procedere, jeweils zu den vereinbarten Beobachtungsterminen. Erst am Ende der Laufzeit kommt der fixierte Barrierewert zum Einsatz. Liegt der Index am letzten Tag der Laufzeit unterhalb des Ausgangswertes, so wird festgestellt, ob auch der Barrierewert unterschritten wurde. Ist dies nicht der Fall, so erhält der Anleger zumindest den ursprünglichen Anschaffungswert zurück. Liegt der Index unterhalb des Barrierewertes, so wird lediglich der reale Wert des Zertifikates ausgezahlt, basierend auf dem konkreten Kurs des Basiswertes.
Geeignet für kurzfristige Strategien in positivem Marktumfeld
Express-Zertifikate können immer dann sinnvoll eingesetzt werden, wenn die begründete Erwartung besteht, dass sich der Basiswert positiv entwickeln oder mindestens stabil halten wird. Aufgrund der vergleichsweise kurzen Abstände der Beobachtungstermine eignet sich diese Anlageform vor allem für kurzfristige Strategien.
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28 Aug |
Vontobel Smart Mobility TR Bull Index-Zertifikat Endlos (ISIN DE000VFP5B50) Open-End-Zertifikat
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Durch einen stetig steigenden Ölpreis erhöhen sich natürlich auch die Kosten für Transporte, insbesondere für das internationale Transportwesen, welches Waren über weite Strecken von einem Kontinent zum nächsten transportieren muss.
Aber auch für alle anderen Unternehmen heißt es möglichst viel Sprit und damit Kosten sparen. So ganz ohne Fahrzeuge geht es natürlich trotzdem nicht. Jedes Unternehmen möchte und muss mobil sein, egal ob es sich dabei um ein großes oder ein kleines Unternehmen handelt.
Diesen Umstand hat sich jetzt das Vontobel Smart Mobility TR Bull Index-Zertifikat Endlos zu Nutze gemacht. Es bildet einen Index ab, der aus Unternehmen besteht, die mit dem Ziel energiesparendere Beförderungsmöglichkeiten für Güter und Personen anzubieten vor allem in Monaten mit schnellem Ölpreisanstieg überdurchschnittlich stark profitieren.
Schiff und Schiene - Transportwege mit Zukunft
Insgesamt 16 Unternehmen werden im Vontobel Smart Mobility TR Bull Index-Zertifikat Endlos abgebildet, die aus vier verschiedenen Wirtschaftsbereichen stammen und somit innerhalb des Zertifikats für Ausgleich sorgen. Diese Bereiche sind der Schienen- und der Straßenverkehr sowie auch der Schiffsverkehr und anderen Unternehmen, die an einer umweltfreundlichen Beförderung interessiert sind. Jeder dieser Bereiche ist mit 25% im Index vertreten und alle 16 Mitglieder sind gleich gewichtet und haben jeweils 6,25%. Die Aktien für das Vontobel Smart Mobility TR Bull Index-Zertifikat Endlos kommen aus den USA, Europa sowie aus Brasilien und Japan und stellen damit neben der Branchen- auch eine regionale Diversifikation dar. Allerdings ist das Vontobel Smart Mobility TR Bull Index-Endlos Zertifikat nicht währungsgesichert, so dass vor einer Anlageentscheidung auch ein Blick auf den US Dollar zu Euro Wechselkurs Trend nicht schaden kann.
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25 Aug |
BNP Paribas Wasser Anleihe Anleihen
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Trinkwasser ist kostbar. Nur 1% des Wassers, das weltweit verfügbar ist, ist auch als Trinkwasser geeignet. Auch wenn das in Mitteleuropa meist nur nach Überschwemmungen nachvollziehbar wird, dann wenn Brunnen überspült werden und auch hierzulande Trunkwasser knapp werden kann. Dann merkt man es selbst hier: Trinkwasser ist Wasser einer der kostbarsten und gleichzeitig rarsten Rohstoffe auf der Erde.
Nicht nur in Entwicklungs- sondern auch in Schwellenländern besitzen über 1 Milliarden Menschen keinen Zugang zu reinem Trinkwasser. Diese Knappheit, die ein offensichtliches Missverhältnis zwischen Angebot und Nachfrage aufweist, bietet eine gut nachvollziehbare Anlagegeschichte und somit auch eine Anlageidee, welche sich gut an der Börse handeln lässt.
Fünf Jahre Laufzeit - BNP Paribas Wasser Anleihe
Eine der Anlagemöglichkeiten in den Rohstoff Wasser ist die BNP Paribas Wasser Anleihe. Die BNP Paribas Wasser Anleihe arbeitet mit 10 verschiedenen Wasserunternehmen und bietet Investoren dadurch die Möglichkeit anhand dieser steigenden Nachfrage nach Wasser zu profitieren. Die BNP Paribas Wasser Anleihe setzt sich aus einer Laufzeit von fünf Jahren und einer hundertprozentigen Kapitalgarantie zusammen. Der Anleger investiert in 10 internationale Aktien, die einzeln mit bis zu 7% in die Zertifikateperfomance eingehen. Durchschnittlich erhält der Anleger einmal im Jahr eine Auszahlung und nach dem zweiten Jahr wird der Kupon des Vorjahres zum gerade aktuellen hinzuaddiert. Die BNP Paribas Wasser Anleihe ist deshalb auch für den Privatanleger eine interessante Anlageform, nicht zuletzt auch deshalb, weil die Nachfrage nach Trinkwasser in den nächsten Jahren weiter steigen wird. Ärgerlich nur die mit fünf Jahren enorm kurze Laufzeit der Anleihe - hierdurch werden Anleger unnötig früh gezwungen in andere Anlagen umzuschichten.
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22 Aug |
Mit „Vietnam Index II Open End Zertifikat“ in Vietnam investieren Open-End-Zertifikat
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Das Finanzprodukt „Vietnam Index II Open End Zertifikat“ (ISIN DE000AA01WG4) ist ein Index-Zertifikat. Der Anleger investiert in den wichtigsten Aktientiteln von Vietnam.
Emittiert wurde es am 16.07.2008 von der holländischen global agierenden Bank ABN AMRO zum Emissionspreis von 33,10€. Seine Merkmale sind: dem Typ nach ist es ein klassisches Indexzertifikat auf den Vietnam Index II, der Basiswert ist ISIN PSEUDO040688, es läuft auf die Währung Euro, die Managementgebühr ist 1,60%, es hat keine begrenzte Laufzeit (keine Fälligkeit) und ist demnach, wie die Bezeichnung „Open End“ es vermuten lässt, endlos laufend, die Stückelung (kleinste handelbare Einheit) ist 1€.
Bei dem „Vietnam Index II Open End Zertifikat“ hat der Anleger die für die Anlage in einen Index-Zertifikat typischen Vorteile, da er direkt am Index partizipieren kann. Das bedeutet vor allem, dass er sich durch das Zertifikat an mehreren einzelnen Titeln (Aktien) gleichzeitig beteiligen kann, ohne sich jedoch mit jedem einzelnen Titel auseinandersetzen zu müssen. Läuft der Basis Index gut, läuft das Zertifikat ebenfalls gut. Generell ist die Wertentwicklung eines Index-Zertifikates über das so genannte Bezugsverhältnis zum Basis Index, bei dem „Vietnam Index II Open End Zertifikat“ ist es 1:1.
Da der Basiswert vom „Vietnam Index II Open End Zertifikat“ ein Performance-Index ist, profitiert der Anleger zusätzlich von sämtlichen in seine Wertentwicklung mit fließenden Erlösen und Dividenden. Eine negative Wertentwicklung ist allerdings nicht auszuschließen, außerdem ist keine Währungssicherheit gegeben, was angesichts des doch recht volatilen Verlaufs des Vietnamesischen Dong durchaus ein unkalkulierbares Risiko darstellen kann.
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19 Aug |
Korridor Bonus-Zertifikat - eine gute Anlagealternative? Allgemein
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Grundsätzlich erfreuen sich Zertifikate im Anlagebereich immer größerer Beliebtheit. Daher werden auch in diesen Bereichen stets neue Produktideen auf dem Markt präsentiert, so auch das Korridor Bonus Zertifikat der Societe Generale. Basiswert des Zertifikates ist der Nikkei 225 Index in Japan. Das Zertifikat wurde am 27.03.2008 emittiert und läuft bis zum 19.06.2009. Grundsätzlich ist das Zertifikat besonders für Börsensituationen geeignet, in denen die Kurse über längere Zeit stagnieren, sich dabei allerdings in einer bestimmten Bandbreite halten. Bei diesem Zertifikat der Societe General geht es um den Nikkei Index, also in welchem “Korridor” sich dieser Index innerhalb der Laufzeit bewegt.
Interessante Anlage bei seitwärts tendierenden Märkten
Da man normalerweise bei stagnierenden Kurse keine oder nur sehr wenige Gewinne erzielen kann, ist das Korridor Bonus Zertifikat hier besonders geeignet. Wird weder die untere Grenze des zu Grunde liegenden Nikkei Index von 7.973 Punkten berührt, noch die Obergrenze von 17.747 Punkten, so erhält der Kunde am Laufzeitende einen dem Basiswert von 15.432 Punkten entsprechenden Kurs.
Wird die Grenze nun während der Laufzeit doch über- oder unterschritten, so gibt es zwei Szenarien, je nachdem, welche Grenze zuerst über- bzw. unterschritten wurde.
Fällt der Wert des Nikkei Index zuerst unter die Untergrenze von 7.973 Punkten, so erhält der Kunde am Ende der Laufzeit einen Kurs dem dann aktuellen Stand des Index entsprechend.
Das zweite Szenario ist etwas komplizierter. Berührt der Index während der Laufzeit die Grenze von 17.747 Punkten oder überschreitet sie, berechnet ich die Rückzahlung am Laufzeitende wie folgt : 2*12.860 Pkt. subtrahiert mit dem aktuellen Kurs des Basiswertes, also des Nikkei Index.
Grundsätzlich kann man also festhalten, dass das Korridor Bonus Zertifikat der Societe Generale auf den Nikkei Index besonders für diejenigen Anleger geeignet ist, welche bis zum Laufzeitende von relativ gleich bleibenden Punkteständen ausgehen.
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16 Aug |
Mit Gaming Universe Zertifikat, in die Zukunft investieren Allgemein
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Das Geldanlage-Produkt „Gaming Universe Zertifikat“ (ISIN DE000DB9YDY8) ist ein Basket Zertifikat. Das bedeutet, dass es die Wertentwicklung von mehreren Aktien abbildet, die ein Aktienkorb (Basket) enthält. Wie der Name (Gaming) es ahnen lässt, handelt es sich dabei um Aktien von Herstellern von Spielen, wie Videospiele und Onlinespiele. Da alle Basiswerte zur selben Branche gehören, zählt das Zertifikat außerdem zu den so genannten Themen Zertifikaten.
Prinzipiell partizipieren die Käufer von Basket Zertifikaten an allen im jeweiligen Basket abgebildeten Aktien (auch als Basiswerte oder Underlyings bezeichnet). Innerhalb des Baskets sind die verschiedenen Werte unterschiedlich hoch gewichtet, daher beeinflussen deren Wertentwicklungen ebenfalls entsprechend unterschiedlich stark die Wertentwicklung des Zertifikats.
Spielehersteller bilden den Aktienkorb des Gaming Universe Zertifikat
Herausgegeben wurde das „Gaming Universe Zertifikat“ von der Deutschen Bank AG am 12. September 2006 für eine Laufzeit von drei Jahren. Letzter Handelstag ist daher der 12. September 2009 und die Fälligkeit des Wertpapiers ist der 14 September 2009. Der Aktienkorb besteht aus den zwölf internationalen Aktien Activision Blizzard Inc, Sega Sammy Holdings Inc ADR, The9 Ltd, Shanda Interactive ADRs, Square Enix Co Ltd Tokyo, Ubisoft Entertainment SA Montreuil, Capcom Co Ltd, THQ Inc, Midway Games, NetEase.com Inc., Nintendo Corporation Ltd und Electronic Arts.
Somit investieren die Besitzer des „Gaming Universe Zertifikat“ in namhafte Unternehmen, die Spiele herstellen. Daher ist die Anlage vor allem für Investoren, die den wahrlich zukunftsorientierten und wachsenden Marktsektor Spiele optimistisch sehen, geeignet.
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14 Aug |
Alpha Dividenden Garant Zertifikat (ISIN DE000ML0EC41) Garantie-Zertifikate
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Garantien stehen hoch im Kurs bei deutschen Anlegern. So kommt es, dass auch das Alpha Dividenden Garant Zertifikat zu den Garantiezertifikaten mit einer 100%igen Kapitalgarantie zum Laufzeitende gehört. Die Emission des Papiers erfolgte bereits am 26.05.2008, das Ende der Laufzeit ist mit dem 14.03.2011 festgelegt. Als Emittent agiert Merrill Lynch.
Dividenentiteln wird mehr zugetraut als dem DAX
Als Basiswerte des Alpha Dividenden Garant Zertifikats dienen sowohl der DAX als auch der Dow Jones Euro Stoxx Select Dividend 30 Index. Sind im DAX lediglich die größten deutschen börsennotierten Unternehmen vertreten, liegt der Schwerpunkt beim Dividend Select 30 Index vor allem auf dividendenstarke Unternehmen. Da vor allem größere, etablierte Unternehmen (z.B. Versorgungsunternehmen) eine hohe Dividende ausschütten, liegt die erwartete Schwankungsbereite sowie die erwartete Performance über der des DAX. Somit erhält der Anleger in jedem Jahr einen neuen Kupon, der der Outperformance des DJ Euro Stoxx Select Dividend 30 Indes im Vergleich zum DAX entspricht. Maximal beträgt der Kupon hierbei 10%.
Vergleicht man allerdings beide Indizes über einen Zeitraum von einem Jahr ist erkennbar, dass der DAX zumindest in diesem Zeitraum stets eine bessere Performance erreichen konnte. In der Aufwärtsbewegung der Märkte zwischen 2004 bis Ende 2007 hingegen wird ein entgegen gesetztes Bild erkennbar. In diesem Zeitraum konnte der DJ Euro Stoxx Select Dividend 30 eine deutlich bessere Performance erreichen, was Anlegern dieses Zertifikats eine hohe Ausschüttung gebracht hätte. In einem aufwärts gerichteten Markt scheint dieses Zertifikat also positive Erträge zu generieren, laufen die Märkte hingegen seitwärts oder gar abwärts, schrumpft die Rendite deutlich.
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11 Aug |
Zins-Ass-Anleihe (ISIN DE000HV2AUU7) Garantie-Zertifikate, Zinsbonus-Zertifikat
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Die Zins-Ass Anleihe ist ein Zinsbonus-Zertifikat der Bayrischen Hypo- und Vereinsbank AG, die zum 21.02.2007 mit einer Laufzeit von sechs Jahre begeben wurde. Zinstermine finden jeweils einmal pro Jahr zwischen dem 21. und 23. Februar statt (23.02.2009, 22.02.2010, 21.02.2011, 21.02.2012, 21.02.2013).
Das Laufzeitende der Zins Ass Anleihe ist entsprechend gleich des letzten Zinstermins am 21.02.2013. Zu diesem Termin erhalten Anleger, die in diese Anleihe investiert haben mindestens den garantierten Rückzahlungspreis ausbezahlt, da es sich bei dieser Zins-Ass-Anleihe um ein Garantiezertifikat in der Verpackung einer Anleihe handelt.
Als Basiswerte (Underlying) des Zertifikates dient eine ganze Reihe internationaler Standardwerte wie z.B. Royal Dutch Shell Plc, Altria Group Inc, Sony Corp, Pfizer, Anheuser-Busch Cos Inc, SAP AG, Swiss Re, Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine, Novartis AG, Barclays Bank PLC, Astrazeneca, Nokia Corporation, ENI, Carrefour, AXA, Merck & Co, Johnson & Johnson, General Electric, Coca-Cola, die Bewertung der Anteile werden jeweils in Euro vorgenommen.
Zinskupon beträgt im ersten Jahr 6%
Im ersten Jahr wird eine Verzinsung von sechs Prozent garantiert ausgezahlt, unabhängig davon, wie sich die Kurse der Aktien tatsächlich entwickelt haben. Ab dem zweiten Jahr wird für jedes Jahr ein Prozent Rendite garantiert, die höher sein kann, je nachdem wie sich die Kurse der Basiswerte in dem Aktienkorb entwickeln. Die Berechnung der Performance ergibt sich allerdings aus dem Mittelwert der drei schlechtesten Basiswerte, so dass der Weg zu einer erfolgreichen Anlage ein Stück weiter ist, als dies bei einem Durchschnitt über alle Aktienkursentwicklungen der Basiswerte eventuell möglich wäre. Angesichts des seit Auflage des Zertifikats rund 20% schwächer tendierenden Aktienmarktes können sich die Anleger der ersten Stunde zwar auf einen Kapitalerhalt aus dem Garantiezertifikat verlassen, auf einen größeren Zinskupon werden sie allerdings verzichten müssen. Angesichts von mittlerweile über 5% Festgeldzinsen ein vergleichsweise schlechtes Investment.
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8 Aug |
Optizins Garant III Zertifikat Garantie-Zertifikate
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Das Merrill Lynch Optizins Garant III Zertifikat ist, ist ein Garantiezertifikat, welches neben einem Zinskupon auch auf der Wertentwicklung des Deutschen Aktienindex Dax basiert. Dieser dient als Basis für die Bemessung der Wertentwicklung und zur Auslösung des Zinskupons im dritten Jahr nach Auflage des Zertifikats. Mit dem Optizins Garant III Zertifikat erhalten Anleger neben festen Zinskupons von 7% sowie 5,5% in den ersten beiden Jahren auch eine 100%ige Kapitalgarantie sowie die Aussicht im dritten Laufzeitjahr einen zusätzlichen Kupon von 5% vereinnahmen zu können. Damit dies möglich wird, darf der DAX ein Niveau von 500 Punkten nicht unterschreiten.
Der DAX weist aktuell ein Niveau von ca. 6.500 Punkten auf. Trotz weiterer Unsicherheiten im Bezug auf die Finanzkrise sowie die wirtschaftlichen Aussichten in den USA sehen Analysten nach den herben Verlusten bisherigen Jahresverlaufs durchaus die Chance zu einer „Bodenbildung“. Somit ist es eher unwahrscheinlich, dass der DAX innerhalb von drei Jahren auf die noch nie dagewesene Größe von nur 500 Punkten abrutscht. Merrill Lynch selbst bietet das Optizins Garant III Zertifikat daher als eine Alternative zur konventionellen Stufenzinsanleihe an.
Der Emissionspreis dieses Zertifikates liegt bei 100 Euro bzw. einem Vielfachen hiervon. Der Ausgabetag ist mit dem 12. August 2008 angegeben, der Fälligkeitstag ist der 12. August 2011. Somit ergibt sich eine Laufzeit von drei Jahren, obwohl der Handel börsentäglich zum jeweiligen Kurs erfolgen kann. Das Zertifikat kann grundsätzlich an den Börsen Frankfurt und Stuttgart gekauft sowie verkauft werden oder aber bereits im Rahmen der Neuemission günstig über einen Fondsvermittler bei einer dort angeschlossenen Depotbank erworben werden.
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6 Aug |
Middle East-Indexzertifikat (ISIN DE000TB1SN47) Allgemein
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Zu einem Emissionspreis von 100,00 € pro Anteil hat die HSBC Trinkaus und Burkhardt AG das Middle East-Indexzertifikat mit der ISIN DE000TB1SN47 und der WKN TB1SN4 am 9. Juli emittiert. Aktuell notiert das Zertifikat bei 100,79 € im Briefkurs und kann damit nur knapp über dem Ausgabekurs gehandelt werden.
Mit dem Zertifikat erhält der Anleger die Möglichkeit, in die attraktiven Schwellenmärkte des Nahen und Mittleren Ostens zu investieren. HSBC fasst dabei insgesamt 8 länderspezifische Indizes im so genannten HSBC Optimised Middle East Total Return Index (pdf) zusammen. Damit partizipiert der Kunde an der Entwicklung der, in den untergeordneten Indizes enthaltenen, Aktien aus den Ländern Kuwait, Dubai, Abu Dhabi, Bahrain, Oman, Katar, Jordanien und Ägypten. Dabei enthält jeder der 8 Indizes bis zu 40 Einzelwerte.
Mit kleiner Anlagesumme am Wachstumsstandort Mittlerer Osten partizipieren
Durch die hohe Anzahl an unterschiedlichen Einzelwerten ist gleichzeitig ein Maximum an Diversifikation garantiert. Dem Zertifikatsinhaber bietet sich also theoretisch die Möglichkeit, ab einem Anlagebetrag von rund 100 €, an der Wertentwicklung der wichtigsten Werte aus dem Zielgebiet zu partizipieren. Das Zertifikat ist endlos laufend und sollte vom Käufer als Langfristinvestment und Beimischung im Depot dienen.
Allerdings bietet das Zertifikat auch erhebliche Risiken. Die maßgebliche Währung der Basiswerte ist der US-Dollar. Ein eventuelles Comeback des US-Doller könnte wegen einer fehlenden Währungssicherung die Rendite des Produktes deutlich gefährden. Daher sollte der Investor den Wechselkurs EUR/USD stets im Auge behalten und gegebenenfalls ein Hedging tätigen.
Das Produkt ist übrigens über die Börsen Düsseldorf, Stuttgart oder Scoach zu erwerben.