10
Jun

JPMCCI Agriculture Index Anleihe III – Zertifikat mit Kapitalgarantie

categories Anleihen    



Rohstoffe haben sich in den vergangenen Jahren trotz der Krisen an den Märkten überdurchschnittlich gut entwickelt, eine Ausnahme bildeten hierbei nur die Agrarrohstoffe.

Aber gerade hier haben sich in jüngster Vergangenheit große Chancen aufgetan. Denn der steigende Wohlstand und die damit verbundenen Ernährungsgewohnheiten, sowie die Verwendung der Agrarrohstoffe nicht nur als Nahrungsmittel, sondern auch zum Beispiel als alternative Kraftstoffe eröffnet völlig neue Möglichkeiten. Da die weltweiten Lagerbestände knapp sind und die Nachfrage immer stärker steigt, ist davon auszugehen, dass es zu einer positiven Entwicklung für Agrarindizes kommen wird.

Ein weiterer positiver Aspekt ist, dass der Agrarsektor nur geringen konjunkturellen Schwankungen unterliegt und nahezu keine Korrelation zu den Aktien- und Rentenmärkten besteht. Auch führen die in letzter Zeit häufiger auftretenden Naturkatastrophen, wie Dürren und Überschwemmungen zu Ernteausfällen, welche sich preistreibend auswirken.

Anleihe mit 100% Kapitalschutz zum Ende der Laufzeit

Eine Möglichkeit an dieser Entwicklung zu partizipieren bietet die JPMCCI Agriculture Index Anleihe III. Diese Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und bietet 100% Kapitalschutz zur Endfälligkeit, d.h. auch wenn sich die Anleihe schlecht entwickeln sollte, erhält der Anleger am Laufzeitende mindestens 100% des Nominalanlagebetrages zurück. Während der Laufzeit kann der Kurs der Anleihe aber auch unter den Nominalbetrag fallen. Die Renditeentwicklung der Anleihe ist abhängig von der Entwicklung des Basiswertes. Als Basiswert wurde bei der JPMCCI Agriculture Index Anleihe III, wie der Name schon vermuten lässt, der JPMorgan Commodity Curve Agriculture (Excess Return) Index. Hierbei bietet die Anleihe die Möglichkeit zu 90% bis 110% an einer positiven Wertentwicklung des Index zu partizipieren.

Dieser der Kurs des Index wird beeinflusst von der Preisentwicklung von 15 Agrarrohstoffen. Die Hauptanteile bilden Mais (23,4%), Sojabohnen (21,10%), Weizen (13,8%), Sojabohnenöl (6,4%) und Zucker (6,1%). Enthalten sind aber auch Rohstoffe wie Kaffee, Baumwolle, Kakao, Orangensaft und andere.

Diese Anleihe bietet die Möglichkeit das Portfolio um 15 Rohstoffe zu erweitern, dies eröffnet hohe Renditechancen bei gleichzeitiger 100% Kapitalgarantie.

Nur die Tatsache, dass diese Renditechancen eben auch durch Ernteausfälle aufgrund von Naturkatastrophen bedingt werden, wirft moralische und ethische Bedenken auf. Aber da dieser Einfluss nur eine untergeordnete Rolle spielt und wohl nicht hauptsächlich für die Entwicklung der Agrarrohstoffpreise sein wird, sollte man diesen Aspekt bei der Wahl der Anlagestrategie keine übergeordnete Rolle zukommen lassen, sich aber dieser Tatsache bewusst sein.

Kommentare

kommentieren!