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23 Jul |
Morgan Stanley Gold Sammler Zertifikat auf Gold (ISIN DE000MS2U3W) Allgemein, Zertifikate Arten
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Rasanter Anstieg des Goldpreises
Nach dem rasanten Anstieg des Goldpreises der vergangenen Jahre rückt Gold als Geldanlage immer mehr in den Fokus der Anleger. Mit Blick auf die wirtschaftlichen und politischen Veränderungen auf der ganzen Welt ist ein baldiges Ende der Goldralley eher unwahrscheinlich. Weltweit sehen Investoren in dem Edelmetall eine zuverlässige Möglichkeit, die Kaufkraft ihres Kapitals in Zeiten politischer und wirtschaftlicher Unsicherheit zu erhalten. Jenseits von professionellen Investoren hat der Goldpreis nun aber auch das Interesse kleinerer Anleger geweckt, die ebenfalls von den starken Bewegungen im Goldmarkt profitieren möchten.
Morgan Stanley Gold Sammler Zertifikat – Attraktive Anlage in den Goldmarkt
Eine Möglichkeit hierfür bietet sich für sie in Form eines eigens hierfür aufgelegten Goldzertifikat, dem Morgan Stanley Gold Sammler Zertifikat auf Gold. Die Investmentfirma Morgan Stanley hat damit ein eigenes Goldzertifikat entwickelt, mit dem Anleger sowohl von steigenden auch als von fallenden Preisen im Goldmarkt profitieren können. Die Zahlungen bei dem Goldzertifikat erfolgen in Kupons in einer Höhe von 2,5 % pro Quartal wenn die Veränderung des Goldpreises pro Unze sich in diesem Zeitraum nicht mehr als +/- 50 USD beläuft. Die Festlegung der Schwankungsbreite wird jedoch endgültig zum Ende der Zeichnungsfrist fixiert.
Basis: Schwankungen des Goldpreises
Als Basis für den Gewinn oder Verlust bei diesem Goldzertifikat gilt immer die jeweilige Schwankung des Goldpreises innerhalb eines Quartals. Das Goldzertifikat von Morgan Stanley ist dabei so konzipiert, dass der Kupon für ein bestimmtes Quartal verfällt, falls der Goldpreis den vorher festgelegten Rahmen über- bzw. unterschreitet.
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4 Jul |
DasEmissionsHaus DECEHA Wasserfonds 5 Allgemein, Zertifikate Arten
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Investition in Wasserkraftanlagen
Der DECEHA Wasserfonds 5 ist ein von DasEmissionsHaus emittierter Spezialfonds. Mit der Beteiligung am DECEHA Wasserfonds 5 investiert man in den Kauf von kompletten Wasserkraftanlagen und einzelnen Turbinen der Marke P.E.A.C.E-Power® an unterschiedlichen Wehren. Eine Investition soll nur in Turbinen erfolgen, die einen Ertrag erwarten lassen.
Ökologisch produzierter Strom zu festen Preisen
Seine Erträge erwirtschaftet der DECEHA Wasserfonds 5 durch den Verkauf von ökologisch produziertem Strom aus Wasserkraft zu festen Preisen. Der Verkauf des Stroms erfolgt für die nächsten 20 Jahre über die EEG. Bei Überschreiten der Strompreise von 12,67 Cent pro kWh kann der Strom direkt verkauft werden. Die Nutzungsdauer der Turbinen wird auf 20 Jahre geschätzt. Ein Verkauf einzelner Turbinen vor Ablauf ihrer Nutzungsdauer ist dennoch nicht ausgeschlossen.
Eine Kündigung der Beteiligung am DECEHA Wasserfonds 5 von DasEmissionsHaus ist erstmals unter Einhaltung einer Frist von 12 Monaten zum 31. Dezember 2015 möglich. Die prognostizierte Laufzeit des Wasserfonds 5 endet zum 31. Dezember 2021.
Das Fondsvolumen von 400.000 Euro aus Kommanditkapital wurde ohne Einsatz von Fremdkapital finanziert. Anleger müssen sich mit mindestens 20.000 Euro (kein Agio) am DECEHA Wasserfonds 5 von DasEmissionsHaus beteiligen.
Quartalsmäßige Ausschüttungen
Die Ausschüttungen der Beteiligung von DasEmissionsHaus erfolgen quartalsmäßig als Vorabausschüttungen in Höhe von 2,5 %. Für das Jahr 2011 wird mit einer Ausschüttung von 7,5 % gerechnet. Ab dem Jahr 2012 beträgt die prognostizierte Ausschüttung 10 %.
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28 Jun |
MPC Deutschland 9 Allgemein, Zertifikate Arten
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Investition in Münchener Büroimmobilie
Der MPC Deutschland 9 ist ein vom Hamburger Emissionshaus MPC Capital aufgelegter geschlossener Immobilienfonds. Der Immobilienfonds investiert in eine hochwertige Büroimmobilie in München-Gräfelfing, die nach ihrer Fertigstellung für rund 41 Mio. Euro (Kaufpreisfaktor 15,55) erworben wird. Die Fertigstellung des Gebäudes erfolgt voraussichtlich im vierten Quartal 2011.
Sehr gute Mieterbonität
Bei der Immobilie des MPC Deutschland 9 handelt es sich um ein sogenanntes „Green Building“, das nach den Standards der Deutschen Gesellschaft für Nachhaltiges Bauen (DGNB) errichtet wurde. Das Gebäude des Immobilienfonds ist bereits zu 100 % vermietet. 81 % der Bürofläche wurden für 10 Jahre von der Philip Morris GmbH, der Tochtergesellschaft vom amerikanischen Konsumgüterhersteller Phillip Morris International Inc., angemietet. Die Investa Projektentwicklungs- und Verwaltungsgesellschaft mbH mietete die restlichen 19 % der Fläche für die Dauer von 7 Jahren. Beide Mieter verfügen über eine sehr gute Mieterbonität.
Das Gesamtanlagevolumen des MPC Deutschland 9 liegt bei rund 45,5 Mio. Euro (inkl. Agio). Davon sind 22,5 Mio. Euro Fremdkapital und 21,9 Mio. Euro (zzgl. 5 % Agio) Kommanditkapital. Die Mindestanlagesumme des MPC Deutschland 9 beträgt 10.000 Euro (zzgl. 5 % Agio). Jeder höhere Betrag muss ein Vielfaches von 1.000 sein.
Quartalsweise Auszahlungen
Die Auszahlungen des Immobilienfonds erfolgen quartalsweise und werden auf 6 % p.a. (ohne Agio, vor Steuern) geschätzt. Für die prognostizierte Laufzeit des Immobilienfonds von 10 Jahren (bis 31. Dezember 2021) wird ein Gesamtmittelrückfluss von 178 % vor Steuern erwartet. Durch die Indexierung der Mieteinnahmen des MPC Deutschland 9 besteht ein Inflationsschutz.
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7 Mai |
ECI US Öl- & Gasfonds X Allgemein, Zertifikate Arten
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Investition in US-Ölförderrechte
Der Öl & Gas Fonds ECI Öl & Gas X kann noch bis März 2011 gezeichnet werden. Die Laufzeit ist sehr kurz (bis 2013). Mit dem Beteiligungsangebot werden Mineralgewinnungsrechte in Texas im Fördergebiet McMullen erworben, in welchem es eine hervorragende Infrastruktur und ein Netzwerk von Raffinerien und Pipelines gibt. Man schreibt dieser Region etwa 30% der bekannten Erdgasreserven der USA zu. Mit dem Öl & Gas Fonds partizipieren Anleger an den Gewinnen der Mineralgewinnungsrechte.
Die Anlagebedingungen
Das Agio beträgt 5%, bei der Mindestanlage werden zwischen 10.000,- bis 15.000,- EUR genannt. Die Laufzeit ist kurzfristig bis 31.12.2013 prognostiziert. Das Fondsvolumen des Eigenkapitalfonds beträgt 40 Millionen EUR. Gemäß dem Doppelbesteuerungsabkommen sind die Ausschüttungen in Deutschland steuerfrei. Anleger, die den Öl & Gas Fonds jetzt schon zeichnen, können einen Frühzeichner-Bonus von bis zu 3% erhalten. Zwischen Beitritt des Anlegers und dem Ende der Fondslaufzeit werden 1% monatlich laufende Gewinne ausgeschüttet, unabhängig vom Beitrittszeitpunkt zum Öl & Gas Fonds erhält jeder Anleger einen 2%igen Schlussbonus. Die ECI (Energy Capital Invest) hat schon einen Reihe innovativer Beteiligungen auf dem Öl- und Gassektor konzipiert.
Starke Nachfrage erwartet
Schon der Vorgänger des gegenwärtigen Öl & Gas Fonds ECI Öl & Gas X hatte die Erlösprognosen der Fondsgesellschaft übertroffen, sodass mit einer starken Nachfrage zu rechnen ist. Die Vorgänger ECI Öl & Gas VI-VIII hatten ebenfalls in Bohrungen im Fördergebiet McMullen investiert. ECI hat sich mit den Fonds auf den Handel mit Mineralgewinnungsrechten und die Erdöl- und Erdgasförderung in Nordamerika spezialisiert.
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28 Apr |
WealthCap Immobilien Deutschland 32 Allgemein, Open-End-Zertifikat, Zertifikate Arten
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Regelmäßige und sichere Ausschüttung durch Mieteinnahmen
Ein Einstieg beim WealthCap Immobilien Deutschland 32 ermöglicht Ihnen die Beteiligung an einer Büroimmobilie in Düsseldorf, die zu 100% vermietet ist. Mieter ist eine international führende Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsgesellschaft mit 150-jähriger Historie, die über eine erstklassige Bonität verfügt. Der Mietvertrag ist bis zum Jahr 2022 abgeschlossen. Er ist zu 100% am Verbraucherpreisindex orientiert, was dem WealthCap Immobilien Deutschland 32 einen weitgehenden Inflationsschutzmechanismus gewährt. Durch die regelmäßigen Mieteinnahmen können die Ausschüttungen relativ sicher prognostiziert werden. Als Investor sind Sie in der Einzahlungshöhe sowie im Einzahlungszeitpunkt flexibel, ebenso entscheiden Sie variabel über die Ausschüttung der Erträge.
Anlagedetails des WealthCap Immobilien Deutschland 32
Die Mindestbeteiligung am WealthCap Immobilien Deutschland 32 beträgt 10.000,- Euro zuzüglich 5% Agio. Wenn Sie mehr anlegen möchten, werden Stückelungen in 1.000,- – Euro-Schritten entgegengenommen. Das Flex-Cash-Konzept sieht Mindesteinzahlungen von 70-100% der Zeichnungssumme zum Monatsende des Monats vor, der auf die Beitrittserklärung folgt. Die Laufzeit des Fonds ist unbestimmt, die Prognose geht von 14 Jahren aus. Hierbei werden Ausschüttungen von 6% p.a. ab 2012 prognostiziert, die Gesamtausschüttung des WealthCap Immobilien Deutschland 32 wird auf 206% prognostiziert. Steuerlich stellen die Ausschüttungen Einnahmen aus Vermietung / Verpachtung dar. Die Renditeerwartungen sind nach der IRR-Methode berechnet worden. Hierbei wird die mögliche Verzinsung auf das zum Berechnungszeitpunkt noch gebundene Kapital ausgewiesen, der zeitliche Bezug wird dabei berücksichtigt. Die Renditeberechnung des WealthCap Immobilien Deutschland 32 ist daher mit der Rendite festverzinslicher Wertpapiere nicht vergleichbar.
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8 Apr |
BioConInvest Biogas-Anlage Rogäsen Allgemein, Zertifikate Arten
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Fonds für Biogas
Der Fonds BioConInvest investiert in die Biogas-Anlage Rogäsen, einen kleinen Ort der Gemeinde Rosenau südlich von Brandenburg/ Havel. Das technologische Konzept der Biogas-Anlage Rogäsen ist eine Anlage von nachwachsenden Rohstoffen (NawaRo) mit entsprechendem Technologiebonus und einer elektrischen Leistung von 537 KW. Das Blockheizkraftwerk ist imstande, jährlich 4,70 GWh Energie ins Netz einzuspeisen. Die Biogas-Anlage Rogäsen ist in der Region überdurchschnittlich gut eingebunden, die Substratversorgung der Anlage ist durch die regionale Struktureinbindung sehr flexibel. In der Anlage wird durch Trockenfermentation aus Biomasse Strom erzeugt. Neben Maissilage werden innovative Substrate wie Sudangras- und Roggensilage genutzt.
Flexibilität und hohe Rendite
Weil die Biogas-Anlage Rogäsen von einzelnen Substraten unabhängig ist, kann in hohem Maße die Substratversorgung flexibel gewährleistet werden. Ein von BioConInvest unabhängiges Ingenieurbüro für Verfahrenstechnik fährt die Biogas-Anlage Rogäsen ein, mit dem Blockheizkraftwerk gibt es einen Servicevollvertrag. Mit vier Landwirten der Region hat BioConInvest Verträge abgeschlossen, die die Substratversorgung für die nächsten zehn Jahre sichern. Diese Basis ist die Grundlage für die Prognose von mehr als 310% Ausschüttung des Fonds von BioConInvest innerhalb von 20 Jahren. In dieser Zeit verfügt der Fonds über das Erneuerbare Energien Gesetz über Einnahmesicherheit. Das Investitionsvolumen des Fonds der Biogas-Anlage Rogäsen beträgt 3,51 Millionen Euro bei einem Eigenkapital von 1,08 Millionen Euro. Die Mindestanlage bei dem Fonds von BioConInvest beträgt 10.000,- EUR zuzüglich 5% Agio, höhere Beteiligungen müssen durch 5.000,- EUR teilbar sein. Die Ausschüttung durch BioConInvest beträgt nach 20 Jahren 31.316,00 EUR.
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30 Aug |
Express-Zertifikat Zertifikate Arten
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Zertifikate gelten als Innovationen am Kapitalmarkt, da sie die Möglichkeit bieten, an annähernd jeder wirtschaftlichen Entwicklung, ob nun positiv oder negativ, in einem fest vereinbarten Rahmen zu profitieren. Bei dem Express-Zertifikat handelt es sich um eine besondere Form, da hier nicht nur die erzielbare Rendite von bestimmten Faktoren abhängig ist, sondern auch die konkrete Laufzeit.
Basiswert unter Beobachtung – das Express-Zertifikat
Wie allen Zertifikaten wird auch dem Express-Zertifikat ein Basiswert, das so genannte Underlying, zugeordnet, der bei dieser Anlageform meist aus einem Aktienindex besteht. Darüber hinaus werden eine maximale Laufzeit, eine Reihe bestimmter, meist jährlicher, Beobachtungstermine, eine jährliche Rendite und ein Barrierewert vereinbart. Am Tag der Ausgabe wird der Basiswert nun fixiert und zum ersten Beobachtungstermin wird festgestellt, ob der das Underlying mindestens auf dem Niveau des Ausgangswertes zu Beginn der Anlage liegt. Ist dies der Fall, so erhält der Anleger die vereinbarte Rendite und darüber hinaus das Recht, dass Zertifikat zum Anschaffungspreis zurück zu geben.
Liegt der Index unterhalb des Ausgangswertes, so erfolgt keine Ausschüttung und das Express-Zertifikat verbleibt bei dem Anleger. Bis zum Ende der vereinbarten Laufzeit wiederholt sich das Procedere, jeweils zu den vereinbarten Beobachtungsterminen. Erst am Ende der Laufzeit kommt der fixierte Barrierewert zum Einsatz. Liegt der Index am letzten Tag der Laufzeit unterhalb des Ausgangswertes, so wird festgestellt, ob auch der Barrierewert unterschritten wurde. Ist dies nicht der Fall, so erhält der Anleger zumindest den ursprünglichen Anschaffungswert zurück. Liegt der Index unterhalb des Barrierewertes, so wird lediglich der reale Wert des Zertifikates ausgezahlt, basierend auf dem konkreten Kurs des Basiswertes.
Geeignet für kurzfristige Strategien in positivem Marktumfeld
Express-Zertifikate können immer dann sinnvoll eingesetzt werden, wenn die begründete Erwartung besteht, dass sich der Basiswert positiv entwickeln oder mindestens stabil halten wird. Aufgrund der vergleichsweise kurzen Abstände der Beobachtungstermine eignet sich diese Anlageform vor allem für kurzfristige Strategien.
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23 Jul |
Was ist ein Mini-Future? Zertifikate Arten
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Mini-Futures sind Finanzierungsformen, bei denen man mit geringem Kapitaleinsatz durch die Hebelwirkung hohe Gewinne erzielen kann. Dabei investiert man z.B. in Zertifikate, die denen klassischer Open End Index Zertifikaten gleichen. Aber hierbei muss nicht der gesamte Index, sondern nur ein Teil bezahlt werden und dennoch kann man durch die Hebelwirkung an der Indexbewegung teilhaben. Man steuert also nur einen geringen Anteil der Investitionssumme bei, der Rest wird vom Emittenten bezahlt.
Große Investmentwirkung Dank Hebel
Dabei wird unter Hebel ein Faktor verstanden, um den sich ein Anlageinstrument stärker bewegt, als der Basiswert. Bei einer Basiswertbewegung um 1 % bewegt sich ein Mini-Future mit einem 5er Hebel um 5 %. Hebel gibt es in großen, mittleren und kleinen Formen auf Basiswerte aller Anlageklassen (Rohstoffe, Anleihen, Währungen, Aktien) Je niedriger der Kapitaleinsatz ist, desto höher ist die Hebelwirkung, die in beide Richtungen (Gewinn oder Verlust) gehen kann.
Im Kursverfallsfall braucht man aber unbegrenzte Verluste nicht fürchten, da eine Grenzabsicherung (“Knock-Out-Barriere”/ “Stop-Loss”) existiert. Mini-Futures gibt es in den Formen long und short. Bei einem Mini-Long-Future finanziert man in den Anstieg eines Basiswertes einer Anlageklasse. Beim Mini-Short-Future setzt man auf den Kursverfall eines Basiswertes und partizipiert an diesem.
Anleger partizipieren überdurchschnittlich mit Mini-Futures
Der entscheidende Vorteil gegenüber normalen Futures ist, dass Mini-Futures keinem Volatilitätseinfluss unterliegen und den Kursanstieg oder Verfall des Basiswertes transparent und linear nachbilden. Durch den Hebel partizipiert der Anleger überproportional an der Basiswertentwicklung. Die Entwicklung des Basiswertes kann man dabei leicht ausrechnen.
Vorteile des Mini-Futures sind die überproportionale Partizipation, die Transparenz, die Einflussunabhängigkeit von der Volatilität, die unbegrenzte Laufzeit und die Möglichkeit täglich an der Börse Mini-Futures zu handeln.
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15 Jul |
Quanto Zertifikat Zertifikate Arten
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In den vergangenen Jahren konnten Anleger beispielsweise mit Investments in Erdöl oder Gold hohe Gewinne erwirtschaften. Da beide Rohstoffe jedoch in US-Dollar notieren, der Dollar jedoch gegenüber dem Euro stark abwertete, blieben oft nur geringe Erträge übrig.
Um das eigene Depot gegen Währungsverluste abzusichern, werden Quanto Zertifikate aufgelegt. Sie investieren vorwiegend in Rohstoffe oder bilden einen Aktienindex ab und beziehen sich vornehmlich auf US-Dollar oder japanische Yen. Sie sind so konstruiert, dass sie wechselkursbedingte Schwankungen eliminieren sollen. So wird der Anleger also vor Währungsverlusten geschützt, Währungsgewinne sind aber ebenso ausgeschlossen. Sofern Anleger also von sinkenden Währungskursen ausgehen, ist ein solches Zertifikat durchaus lohnend und kann die hohen Renditen sichern.
Absicherung gegen Währungsschwankungen haben ihren Preis
Zu bedenken ist jedoch, dass derartige Absicherungen über Quanto Zertifikate natürlich ihren Preis haben. Diese Kosten werden von den Emittenten der Zertifikate an den Anleger weitergegeben, meist erfolgt der Abzug laufend vom jeweiligen Zertifikatepreis. Im Vergleich zur nicht währungsgesicherten Variante eines Zertifikats können auch der Ankaufs- sowie der Verkaufskurs stärker variieren. Die genaue Abrechnung der Kosten wird jedoch nicht bei jedem Zertifikat detailliert dargestellt und ist für Anleger so schwer zu erkennen. Die Wahl für oder gegen ein Quanto-Zertifikat können Anleger somit in den meisten Fällen nur über die tatsächliche Performance treffen.
Quanto-Zertifikate Einsatz hängt auch von der eigenen Markteinschätzung ab
Fazit: Quanto-Zertifikate waren vor allem in den letzten Jahren durch die hohe Dollar-Abwertung stark gefragt. Quanto-Zertifikate auf Gold beispielsweise konnten deutlich höhere Erträge generieren als nicht währungsgesicherte Gold-Zertifikate. Die Entwicklung des Goldpreises jedoch konnte aufgrund der Kosten nicht erreicht werden. Anleger, die also von einem gleich bleibenden oder gar steigenden Dollar-Kurs ausgehen, sollten nicht in Quanto-Zertifikate investieren, wer allerdings von weiteren Währungsverlusten des Dollars ausgeht, ist mit ihnen gut bedient.
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6 Jul |
Knock-out-Zertifikat Zertifikate Arten
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Ebenso wie bei anderen Zertifikaten auch besitzt das Knock-out-Zertifikat einen Basiswert, meist eine Aktie. Der Wert des Zertifikates berechnet sich demnach auch nach dem Basiswert sowie dem so genannten Strike. Dies ist der Kurs, bei dem das Zertifikat sofort wertlos wird. Weist eine Aktie beispielsweise einen Wert von 100 auf, der Strike-Kurs, also der Knock-out-Kurs, wird bei 70 festgelegt, ergibt sich ein Wert von 30 für das Zertifikat. Mit jedem Euro, den der Basiswert steigt, steigt auch der Kurs des Zertifikates um einen Euro. Anleger haben somit also die Möglichkeit, direkt an den Kurssteigerungen der Aktie teilzunehmen, ohne den hohen Anschaffungspreis dafür zahlen zu müssen. Man spricht hierbei auch von einem Hebel, denn mögliche Gewinne sind, ebenso wie mögliche Verluste, überproportional zum Kaufpreis.
Knock-out Zertifikate – ein Angebot für erfahrene Anleger
Ebenso wie sich das Zertifikat bei steigenden Kursen verhält, verhält es sich auch bei fallenden Kursen. Sinkt also der Wert des Basiswertes, sinkt gleichzeitig auch der Kurs des Knock-out-Zertifikats. Fällt der Kurs allerdings unter den Strike-Wert, ist das eingesetzte Kapital verloren. Das Risiko bei einem solchen Zertifikat ist also enorm hoch, daher ist es vornehmlich erfahrenen Anlegern zu empfehlen, die eine sehr hohe Risikobereitschaft zeigen. Knock-out-Zertifikate gibt es sowohl mit als auch ohne festgelegte Laufzeit.
Knock-out-Zertifikat besser mit Stop-Loss
Um mögliche Kursverluste zu begrenzen, sollten Käufer eines Knock-out-Zertifikates möglichst immer gleichzeitig eine Stopp-loss-Order einstellen. Mit ihr wird der Verkauf des Zertifikates eingeleitet, sobald ein bestimmter Kurs des Basiswertes erreicht oder unterschritten wurde. Somit werden zwar auch Verluste erzielt, der Totalverlust kann so aber vermieden werden