26
Jul

TenGo-Anleihe (ISIN DE000SG2D7L0)

categories Garantie-Zertifikate    


Die TenGo-Anleihe ist eine Schuldverschreibung der Societé Génerale Acceptance N.V. und wurde bereits im Jahr 2005 auf den Markt gebracht – der Emissionstag war der 24. Juni 2005, die Laufzeit beträgt sieben Jahre und endet entsprechend am 25. Juni 2012. Diese Anleihe ist als Garantieanlage konzipiert, d.h. die Rückzahlung erfolgt zu einhundert Prozent – wie bei einem Garantie-Zertifikat meist üblich. Anleger, die direkt zu Beginn der Laufzeit in diese Anleihe investiert haben, bekommen am Stichtag also mindestens das angelegte Kapital zurück bezahlt. Wer zu einem späteren Zeitpunkt in dieses Zertifikat investiert erhält ebenfalls nur den Anspruch auf 100% des Anfangspreises – das hat Nachteile für Späteinsteiger, die zu einem deutlich höheren als dem ersten Kurs investiert haben, bietet aber auch Chancen bei nachgebenden Phasen – sofern der Kurswert unter den Emissionspreis gefallen ist, wie jetzt zum Beispiel.

TenGo-Anleihe basiert auf einem Aktienkorb von 20 Wertpapieren

Die Anleihe besteht aus einem Korb (Basket) von zwanzig internationalen Aktien aus verschiedenen Ländern und Branchen, darunter namhafte internationale Konzerne wie z.B. Uniler, Merck & Co, RWE, Schering oder auch Suez. Für das erste Jahr wurden sechs Prozent Zinsen garantiert, abzüglich des Ausgabeaufschlages und der Bankprovision. Ab dem zweiten Jahr berechnet sich der Zinssatz nach der Entwicklung der in dem Korb enthaltenen Aktien und entspricht dem Mittelwert der prozentualen Wertentwicklung der Aktien. Der prozentuale Wert einer Aktie ist der Quotient aus dem Referenzkurs des entsprechenden Bewertungstages dividiert durch den Referenzkurs des ersten Bewertungstages, höchstens aber 108%.
Wenn an einem Zinszahltag die Summe der Zinssätze bei sechzehn Prozent oder mehr liegt, beträgt der künftige Zinssatz zehn Prozent bis zum Ende der Laufzeit. Die sechs Prozent des ersten Jahres werden in der Berechnung mit berücksichtigt.

Der Bewertungstag ist vom Jahr 2007 bis zum Jahr 2012 immer der 20. Juni. Die Zinszahltage für die sechs Jahre ist der vierte Bankgeschäftstag nach dem Bewertungstag. Die Anleihe wird in Euro gehandelt. Der Emissionspreis war 100,00 Euro. Am 25.07.2008 beträgt der Kurs der Anleihe 90,12 Euro und ist damit weit unter den Ausgabepreis und den Garantiepreis gefallen. Selbst wenn die Ten-Go-Anleihe jetzt keinen Zinskupon mehr ausschütten würde, hätten Anleger die Aussicht auf eine Auszahlung von 100 Euro je Anteil zum Laufzeitende, was immerhin knapp 3% jährliche Verzinsung bedeuten würde. Kein Knaller, aber auch nicht wirklich zu verachten.

Kommentare

kommentieren!