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14 Sep |
S-Box Asian Plantation Perf. Tracker Zertifikat (ISIN DE000BN1W3L9) Allgemein, Tracker-Zertifikat
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Das S-Box Asian Plantation Perf. Tracker Zertifikat wurde von der BNP Pariabs herausgegeben und ist ein Themen-Zertifikat, welches sich auf die großen asiatischen Agrarhersteller Plantagen bezieht. Grundlage des Zertifikats ist hierbei der von der BNP Paribas sowie der Stuttgarter Börse entwickelte S-Box Plantation Index. Dieser enthält derzeit die Aktien von neun verschiedenen Plantagen-Betreibern sowie Großhandelsunternehmen, die sich in erster Linie auf die Verarbeitung sowie den Handel mit Agrar-Rohstoffen spezialisiert haben. Je nach Entwicklung der Finanzmärkte sowie der einzelnen Werte kann sich die Zusammensetzung des Index natürlich noch verändern.
Preisentwicklung der Agrar-Rohstoffe eher unabhängig von Aktienkursen
Der Index ist vor allem deshalb so interessant, weil Anleger durch den Fokus auf Agrar-Rohstoffe relativ unabhängig vom Aktienmarkt sowie seinen derzeitigen Turbulenzen sind. Vor allem die derzeit hohe Nachfrage nach Palmöl sowie die begrenzten Anbaugebiete sorgen dafür, dass das Angebot gering und somit die Rendite hoch bleibt. Auch die in Zukunft steigenden Preise für Agrarflächen sowie das niedrige Lohnniveau in Asien sorgen dafür, dass die Aktien von Plantagen-Betreibern positiv zu betrachten sind.
Das S-Box Asian Plantation Perf. Tracker Zertifikat bildet diesen Index 1:1 ab und ist daher bei Anlegern sehr gefragt. Die Emission des Zertifikats war bereits am 22.04.2008, die Laufzeit ist open end, so dass sich auch ein späterer Einstieg lohnen kann. Wer direkt zu Beginn der Laufzeit zu einem Nennwert von 100 Euro in diesen Zertifikat investiert hat, musste allerdings bereits herbe Kursverluste hinnehmen. Lag der ursprüngliche Emissionspreis bei 100 Euro pro Anteil, ist der Kurs bereits auf ca. 70 Euro gefallen – das ist zwar immer noch deutlich besser als die Kursentwicklung an den asiatischen Märkten im Allgemeinen, aber auch kein wirklicher Trost.
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11 Sep |
Best Trigger Express Zertifikat auf Lufthansa Allgemein
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Das Best Trigger Zertifikat wurde von der BNP Paribas am 16.06.2008 emittiert. Sofern das Zertifikat nicht vorzeitig zurückgezahlt wird, ist das Ende der Laufzeit mit dem 22.06.2011 angegeben.
Zertifikat Basiswerte sind Lufthansa, Daimler und Commerzbank
Anders als bei anderen Zertifikaten verfügt das Best Trigger Zertifikat nicht nur über einen Basiswert, sondern über insgesamt drei. Dies sind zum einen die Lufthansa AG und zum anderen die Daimler AG sowie die Commerzbank AG. Über eine eventuell vorzeitige Rückzahlung des Zertifikates entscheidet allein die Wertentwicklung des besten Basiswertes. Dieser Basiswert wurde bei Emission festgelegt. Gleichzeitig wurde das Zertifikat mit einer Barriere von 50% emittiert.
Die Rückzahlung des Zertifikats erfolgt bereits nach einem Jahr, also am 22.06.2009, sofern einer der Basiswerte im Plus notiert. Die Rückzahlung beträgt dann 110%, so dass Anleger eine sehr gute Rendite erzielen können. Konnten alle drei Werte keine positive Entwicklung erzielen, wird die Laufzeit des Zertifikats um nochmals ein Jahr verlängert. Sofern sich zum Betrachtungstermin 2010 mindestens einer der Werte positiv entwickelt hat, wird das Zertifikat dann fällig, und zwar zu 120%.
Maximal drei Jahre Laufzeit – dann Auszahlung zum Nennwert oder auch nicht
Konnte auch 2010 keine Rückzahlung erfolgen, wird die Laufzeit bis zum 22.06.2011 fortgesetzt. Dies ist dann schließlich der letzte Betrachtungstermin. Nur wenn jetzt einer der Werte über dem Ausgangswert liegt, erfolgt die Rückzahlung zu 130%. Ist dies nicht der Fall, notieren also alle Basiswerte im Minus, trotzdem noch über der 50%-Barriere, erhalten Anleger zumindest den Nennwert von 100 Euro ausgezahlt. Nur wenn einer der Aktienkurse auch unter dieser Barriere liegt, wird die Rückzahlung zur prozentuellen Wertentwicklung dieses Wertes erfolgen.
Aufgrund der relativ niedrigen Kurse zum Ausgabezeitpunkt des Zertifikats ist davon auszugehen, dass die Rückzahlung vor dem Ende der dreijährigen Laufzeit erfolgen wird, selbst wenn die Commerzbank durch die Übernahme der Dresdner Bank derzeit mit hohen Kursverlusten rechnen muss.
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8 Sep |
All America Latina Logistica SA / Brazil 2014-Active-Basket-Zertifikat 07/14 WLB (ISIN DE000WLB7PV5) Basket-Zertifikat
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Das von der West LB emittierte Zertifikat investiert in einen aktiv gemanagten Aktienkorb (Basket) aus elf brasilianischen Unternehmen. Dieser Basket wird alle 3 Monate überprüft und ggf. werden enthaltene Aktien gegen aussichtsreichere Werte ausgetauscht oder die Gewichtung der einzelnen Unternehmen wird verändert.
Fußball WM 2014 sollte Investitionsklima verbessern
Die Idee dabei ist, möglichst gewinnträchtige Unternehmen in den Basket zu integrieren, die von der Fußball-WM 2014 (dessen Ausrichter Brasilien ist) aller Voraussicht nach überproportional profitieren werden. Üblicherweise investieren die Gastgeberländer im Vorfeld einer solchen Großveranstaltung hohe Summen in die Infrastruktur, die Kommunikationstechnik und die touristische Entwicklung. Profiteure dieser Investitionen sind dabei normalerweise Unternehmen aus dem Bau-, Transport-, Telekom- und Touristikbereichen. Entsprechend ist bereits der Anfangsbestand des Basket ausgelegt, mit u.a. All America Latina Logistica (Transport) oder Brasil Telecom.
Der Zertifikatinhaber profitiert dabei 1:1 von den Kursbewegungen der im Korb enthaltenen Aktien. Weiterhin werden 75% der Dividenden dem Korbwert gutgeschrieben. Die Laufzeit des Zertifikats endet am 7.7.2014. Neben dem Ausgabeaufschlag von 1,5% fällt eine jährliche Strukturierungsgebühr von 1,5% an.
Brazil 2014-Active-Basket-Zertifikat interessante Geldanlage – allerdings durchaus mit Risiken behaftet
Dieses Zertifikat ist geeignet für Anleger, die an die wirtschaftlichen Chancen der Fußball-WM 2014 in Brasilien glauben. Besser als ein Direktinvestment in Aktien ist es deshalb, weil Transparenz und Handelbarkeit der Aktien nur schwerlich vom Einzelanleger verfolgt werden können. Die West LB hat hier sicherlich die besseren Möglichkeiten zur Marktanalyse und zum Handel. Die Anlage beinhaltet allerdings auch ein moderates Risiko, da eine hohe Volatilität sowie eine überdurchschnittliche Korrelation zu den Rohstoffmärkten in Brasilien an der Tagesordnung sind.
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5 Sep |
EURIBOR 3M Tagesgeld XXL Zertifikat 07/13 ABN (ISIN DE000AA01PQ7) Zinsbonus-Zertifikat
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Das von ABN Amro Bank emittierte Zertifikat stellt eine Alternative zur Tagesgeldanlage dar und bietet am Laufzeitende (am 19. Juli 2013) vollständige Kapitalsicherheit. Als Basiswert dient der 3 Monats-Euribor – das steht für Euro Interbank Offered Rate und ist der Zinssatz, den europäische Bankinstitute untereinander für den Handel mit kurzfristigen Geldeinlagen verlangen. Dieser Zinssatz wird alle 3 Monate neu fixiert, die Gutschrift beim Zertifikat erfolgt täglich und wird alle 3 Monate reinvestiert. Die Rückzahlung bei Fälligkeit hängt von der Kursentwicklung des 3 Monats-Euribor ab.
Tagesgeld XXL Zertifikat – besser als Tagesgeld und ebenso sicher?
Die Vorteile dieses Zertifikats liegen ganz klar bei der Kapitalsicherheit: Gerade in turbulenten Börsenzeiten besitzt der Anleger mit dieser Investition eine zwar begrenzte Renditeaussicht (Zinssatz des 3 Monats-Euribor auf täglicher Basis), jedoch auch eine sehr hohe Absicherung gegen Verluste, da am Ende das Zertifikat per Barausgleich mindestens zum 100%-igen Nennwert eingelöst wird. Der normale Tagesgeldzinssatz beim Tagesgeldkonto liegt bei vergleichbarer Sicherheit unter diesem Zinssatz.
Ein weiterer Vorteil ist die börsentägliche Handelbarkeit, falls das investierte Kapital doch einmal angegriffen werden muss. Zu beachten sind bei Kauf und Verkauf, dass eine Handelsspanne (Spread) von 0,25 Prozent anfällt sowie die börsenüblichen Handelsgebühren. Der Emittent selbst erhebt keine weiteren Gebühren für dieses Zinszertifikat.
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2 Sep |
Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikat (ISIN DE000GS0F7U1) Allgemein
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Wie wird sich der Ölpreis weiterhin entwickeln? Die Frage oder genauer die Antwort auf diese Frage ist nicht nur für Autofahrer interessant sondern auch für Zertifikate Käufer, die sich für oder gegen ein Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikat entscheiden wollen. Anleger, die dem aktuellen Trend eine Beständigkeit zutrauen und in den nächsten Jahren von einer Korrektur hinzu niedrigeren Rohstoff- bzw. Ölpreisen von ausgehen, für die könnte das Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikat eine interessante Depotbeimischung sein.
Die hier vorliegende Zertifikate-Struktur bietet die Möglichkeit im Rahmen eines Bonuszertifikates auch bei fallenden Preisen der Ölsorte West Texas Intermediate (WTI) bis zu einem festgesetzten Punkt zu profitieren. Die Total Return Komponente des Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikats bietet die Möglichkeit dann von einem Kapitalschutz zu profitieren, sofern die Barriere von 724,49 Punkte für den Basiswert West Texas Intermediate Öl (WTI) zwischen der Emission und dem Ende der Laufzeit nicht berührt oder aber unterschritten wurde.
Die erhöhte Partiziption bei Kursgewinnen bleibt allerdings weiter erhalten. Das Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikat eignet sich nicht nur für alle Anleger, die zukünftig von fallenden Rohstoffpreisen ausgehen sondern auch im Fall von stagnierender Rohstoffpreise können profitable Renditen erzeugt werden. Somit ist das Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikat nicht nur etwas für Großanleger, sondern eignet sich auch bestens für Privatanleger. Die Chance auf eine brauchbare Rendite dieses Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikat ist durchaus gegeben – Anleger können somit gezielt an der Kursentwicklung des West Texas Intermediate partizipieren, auch wenn der Ölpreis mal nicht in neue Höhen steigt.
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30 Aug |
Express-Zertifikat Zertifikate Arten
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Zertifikate gelten als Innovationen am Kapitalmarkt, da sie die Möglichkeit bieten, an annähernd jeder wirtschaftlichen Entwicklung, ob nun positiv oder negativ, in einem fest vereinbarten Rahmen zu profitieren. Bei dem Express-Zertifikat handelt es sich um eine besondere Form, da hier nicht nur die erzielbare Rendite von bestimmten Faktoren abhängig ist, sondern auch die konkrete Laufzeit.
Basiswert unter Beobachtung – das Express-Zertifikat
Wie allen Zertifikaten wird auch dem Express-Zertifikat ein Basiswert, das so genannte Underlying, zugeordnet, der bei dieser Anlageform meist aus einem Aktienindex besteht. Darüber hinaus werden eine maximale Laufzeit, eine Reihe bestimmter, meist jährlicher, Beobachtungstermine, eine jährliche Rendite und ein Barrierewert vereinbart. Am Tag der Ausgabe wird der Basiswert nun fixiert und zum ersten Beobachtungstermin wird festgestellt, ob der das Underlying mindestens auf dem Niveau des Ausgangswertes zu Beginn der Anlage liegt. Ist dies der Fall, so erhält der Anleger die vereinbarte Rendite und darüber hinaus das Recht, dass Zertifikat zum Anschaffungspreis zurück zu geben.
Liegt der Index unterhalb des Ausgangswertes, so erfolgt keine Ausschüttung und das Express-Zertifikat verbleibt bei dem Anleger. Bis zum Ende der vereinbarten Laufzeit wiederholt sich das Procedere, jeweils zu den vereinbarten Beobachtungsterminen. Erst am Ende der Laufzeit kommt der fixierte Barrierewert zum Einsatz. Liegt der Index am letzten Tag der Laufzeit unterhalb des Ausgangswertes, so wird festgestellt, ob auch der Barrierewert unterschritten wurde. Ist dies nicht der Fall, so erhält der Anleger zumindest den ursprünglichen Anschaffungswert zurück. Liegt der Index unterhalb des Barrierewertes, so wird lediglich der reale Wert des Zertifikates ausgezahlt, basierend auf dem konkreten Kurs des Basiswertes.
Geeignet für kurzfristige Strategien in positivem Marktumfeld
Express-Zertifikate können immer dann sinnvoll eingesetzt werden, wenn die begründete Erwartung besteht, dass sich der Basiswert positiv entwickeln oder mindestens stabil halten wird. Aufgrund der vergleichsweise kurzen Abstände der Beobachtungstermine eignet sich diese Anlageform vor allem für kurzfristige Strategien.
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28 Aug |
Vontobel Smart Mobility TR Bull Index-Zertifikat Endlos (ISIN DE000VFP5B50) Open-End-Zertifikat
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Durch einen stetig steigenden Ölpreis erhöhen sich natürlich auch die Kosten für Transporte, insbesondere für das internationale Transportwesen, welches Waren über weite Strecken von einem Kontinent zum nächsten transportieren muss.
Aber auch für alle anderen Unternehmen heißt es möglichst viel Sprit und damit Kosten sparen. So ganz ohne Fahrzeuge geht es natürlich trotzdem nicht. Jedes Unternehmen möchte und muss mobil sein, egal ob es sich dabei um ein großes oder ein kleines Unternehmen handelt.
Diesen Umstand hat sich jetzt das Vontobel Smart Mobility TR Bull Index-Zertifikat Endlos zu Nutze gemacht. Es bildet einen Index ab, der aus Unternehmen besteht, die mit dem Ziel energiesparendere Beförderungsmöglichkeiten für Güter und Personen anzubieten vor allem in Monaten mit schnellem Ölpreisanstieg überdurchschnittlich stark profitieren.
Schiff und Schiene – Transportwege mit Zukunft
Insgesamt 16 Unternehmen werden im Vontobel Smart Mobility TR Bull Index-Zertifikat Endlos abgebildet, die aus vier verschiedenen Wirtschaftsbereichen stammen und somit innerhalb des Zertifikats für Ausgleich sorgen. Diese Bereiche sind der Schienen- und der Straßenverkehr sowie auch der Schiffsverkehr und anderen Unternehmen, die an einer umweltfreundlichen Beförderung interessiert sind. Jeder dieser Bereiche ist mit 25% im Index vertreten und alle 16 Mitglieder sind gleich gewichtet und haben jeweils 6,25%. Die Aktien für das Vontobel Smart Mobility TR Bull Index-Zertifikat Endlos kommen aus den USA, Europa sowie aus Brasilien und Japan und stellen damit neben der Branchen- auch eine regionale Diversifikation dar. Allerdings ist das Vontobel Smart Mobility TR Bull Index-Endlos Zertifikat nicht währungsgesichert, so dass vor einer Anlageentscheidung auch ein Blick auf den US Dollar zu Euro Wechselkurs Trend nicht schaden kann.
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25 Aug |
BNP Paribas Wasser Anleihe Anleihen
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Trinkwasser ist kostbar. Nur 1% des Wassers, das weltweit verfügbar ist, ist auch als Trinkwasser geeignet. Auch wenn das in Mitteleuropa meist nur nach Überschwemmungen nachvollziehbar wird, dann wenn Brunnen überspült werden und auch hierzulande Trunkwasser knapp werden kann. Dann merkt man es selbst hier: Trinkwasser ist Wasser einer der kostbarsten und gleichzeitig rarsten Rohstoffe auf der Erde.
Nicht nur in Entwicklungs- sondern auch in Schwellenländern besitzen über 1 Milliarden Menschen keinen Zugang zu reinem Trinkwasser. Diese Knappheit, die ein offensichtliches Missverhältnis zwischen Angebot und Nachfrage aufweist, bietet eine gut nachvollziehbare Anlagegeschichte und somit auch eine Anlageidee, welche sich gut an der Börse handeln lässt.
Fünf Jahre Laufzeit – BNP Paribas Wasser Anleihe
Eine der Anlagemöglichkeiten in den Rohstoff Wasser ist die BNP Paribas Wasser Anleihe. Die BNP Paribas Wasser Anleihe arbeitet mit 10 verschiedenen Wasserunternehmen und bietet Investoren dadurch die Möglichkeit anhand dieser steigenden Nachfrage nach Wasser zu profitieren. Die BNP Paribas Wasser Anleihe setzt sich aus einer Laufzeit von fünf Jahren und einer hundertprozentigen Kapitalgarantie zusammen. Der Anleger investiert in 10 internationale Aktien, die einzeln mit bis zu 7% in die Zertifikateperfomance eingehen. Durchschnittlich erhält der Anleger einmal im Jahr eine Auszahlung und nach dem zweiten Jahr wird der Kupon des Vorjahres zum gerade aktuellen hinzuaddiert. Die BNP Paribas Wasser Anleihe ist deshalb auch für den Privatanleger eine interessante Anlageform, nicht zuletzt auch deshalb, weil die Nachfrage nach Trinkwasser in den nächsten Jahren weiter steigen wird. Ärgerlich nur die mit fünf Jahren enorm kurze Laufzeit der Anleihe – hierdurch werden Anleger unnötig früh gezwungen in andere Anlagen umzuschichten.
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22 Aug |
Mit „Vietnam Index II Open End Zertifikat“ in Vietnam investieren Open-End-Zertifikat
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Das Finanzprodukt „Vietnam Index II Open End Zertifikat“ (ISIN DE000AA01WG4) ist ein Index-Zertifikat. Der Anleger investiert in den wichtigsten Aktientiteln von Vietnam.
Emittiert wurde es am 16.07.2008 von der holländischen global agierenden Bank ABN AMRO zum Emissionspreis von 33,10€. Seine Merkmale sind: dem Typ nach ist es ein klassisches Indexzertifikat auf den Vietnam Index II, der Basiswert ist ISIN PSEUDO040688, es läuft auf die Währung Euro, die Managementgebühr ist 1,60%, es hat keine begrenzte Laufzeit (keine Fälligkeit) und ist demnach, wie die Bezeichnung „Open End“ es vermuten lässt, endlos laufend, die Stückelung (kleinste handelbare Einheit) ist 1€.
Bei dem „Vietnam Index II Open End Zertifikat“ hat der Anleger die für die Anlage in einen Index-Zertifikat typischen Vorteile, da er direkt am Index partizipieren kann. Das bedeutet vor allem, dass er sich durch das Zertifikat an mehreren einzelnen Titeln (Aktien) gleichzeitig beteiligen kann, ohne sich jedoch mit jedem einzelnen Titel auseinandersetzen zu müssen. Läuft der Basis Index gut, läuft das Zertifikat ebenfalls gut. Generell ist die Wertentwicklung eines Index-Zertifikates über das so genannte Bezugsverhältnis zum Basis Index, bei dem „Vietnam Index II Open End Zertifikat“ ist es 1:1.
Da der Basiswert vom „Vietnam Index II Open End Zertifikat“ ein Performance-Index ist, profitiert der Anleger zusätzlich von sämtlichen in seine Wertentwicklung mit fließenden Erlösen und Dividenden. Eine negative Wertentwicklung ist allerdings nicht auszuschließen, außerdem ist keine Währungssicherheit gegeben, was angesichts des doch recht volatilen Verlaufs des Vietnamesischen Dong durchaus ein unkalkulierbares Risiko darstellen kann.
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19 Aug |
Korridor Bonus-Zertifikat – eine gute Anlagealternative? Allgemein
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Grundsätzlich erfreuen sich Zertifikate im Anlagebereich immer größerer Beliebtheit. Daher werden auch in diesen Bereichen stets neue Produktideen auf dem Markt präsentiert, so auch das Korridor Bonus Zertifikat der Societe Generale. Basiswert des Zertifikates ist der Nikkei 225 Index in Japan. Das Zertifikat wurde am 27.03.2008 emittiert und läuft bis zum 19.06.2009. Grundsätzlich ist das Zertifikat besonders für Börsensituationen geeignet, in denen die Kurse über längere Zeit stagnieren, sich dabei allerdings in einer bestimmten Bandbreite halten. Bei diesem Zertifikat der Societe General geht es um den Nikkei Index, also in welchem “Korridor” sich dieser Index innerhalb der Laufzeit bewegt.
Interessante Anlage bei seitwärts tendierenden Märkten
Da man normalerweise bei stagnierenden Kurse keine oder nur sehr wenige Gewinne erzielen kann, ist das Korridor Bonus Zertifikat hier besonders geeignet. Wird weder die untere Grenze des zu Grunde liegenden Nikkei Index von 7.973 Punkten berührt, noch die Obergrenze von 17.747 Punkten, so erhält der Kunde am Laufzeitende einen dem Basiswert von 15.432 Punkten entsprechenden Kurs.
Wird die Grenze nun während der Laufzeit doch über- oder unterschritten, so gibt es zwei Szenarien, je nachdem, welche Grenze zuerst über- bzw. unterschritten wurde.
Fällt der Wert des Nikkei Index zuerst unter die Untergrenze von 7.973 Punkten, so erhält der Kunde am Ende der Laufzeit einen Kurs dem dann aktuellen Stand des Index entsprechend.
Das zweite Szenario ist etwas komplizierter. Berührt der Index während der Laufzeit die Grenze von 17.747 Punkten oder überschreitet sie, berechnet ich die Rückzahlung am Laufzeitende wie folgt : 2*12.860 Pkt. subtrahiert mit dem aktuellen Kurs des Basiswertes, also des Nikkei Index.
Grundsätzlich kann man also festhalten, dass das Korridor Bonus Zertifikat der Societe Generale auf den Nikkei Index besonders für diejenigen Anleger geeignet ist, welche bis zum Laufzeitende von relativ gleich bleibenden Punkteständen ausgehen.