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14 Sep |
S-Box Asian Plantation Perf. Tracker Zertifikat (ISIN DE000BN1W3L9) Allgemein, Tracker-Zertifikat
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Das S-Box Asian Plantation Perf. Tracker Zertifikat wurde von der BNP Pariabs herausgegeben und ist ein Themen-Zertifikat, welches sich auf die großen asiatischen Agrarhersteller Plantagen bezieht. Grundlage des Zertifikats ist hierbei der von der BNP Paribas sowie der Stuttgarter Börse entwickelte S-Box Plantation Index. Dieser enthält derzeit die Aktien von neun verschiedenen Plantagen-Betreibern sowie Großhandelsunternehmen, die sich in erster Linie auf die Verarbeitung sowie den Handel mit Agrar-Rohstoffen spezialisiert haben. Je nach Entwicklung der Finanzmärkte sowie der einzelnen Werte kann sich die Zusammensetzung des Index natürlich noch verändern.
Preisentwicklung der Agrar-Rohstoffe eher unabhängig von Aktienkursen
Der Index ist vor allem deshalb so interessant, weil Anleger durch den Fokus auf Agrar-Rohstoffe relativ unabhängig vom Aktienmarkt sowie seinen derzeitigen Turbulenzen sind. Vor allem die derzeit hohe Nachfrage nach Palmöl sowie die begrenzten Anbaugebiete sorgen dafür, dass das Angebot gering und somit die Rendite hoch bleibt. Auch die in Zukunft steigenden Preise für Agrarflächen sowie das niedrige Lohnniveau in Asien sorgen dafür, dass die Aktien von Plantagen-Betreibern positiv zu betrachten sind.
Das S-Box Asian Plantation Perf. Tracker Zertifikat bildet diesen Index 1:1 ab und ist daher bei Anlegern sehr gefragt. Die Emission des Zertifikats war bereits am 22.04.2008, die Laufzeit ist open end, so dass sich auch ein späterer Einstieg lohnen kann. Wer direkt zu Beginn der Laufzeit zu einem Nennwert von 100 Euro in diesen Zertifikat investiert hat, musste allerdings bereits herbe Kursverluste hinnehmen. Lag der ursprüngliche Emissionspreis bei 100 Euro pro Anteil, ist der Kurs bereits auf ca. 70 Euro gefallen – das ist zwar immer noch deutlich besser als die Kursentwicklung an den asiatischen Märkten im Allgemeinen, aber auch kein wirklicher Trost.
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8 Aug |
Optizins Garant III Zertifikat Garantie-Zertifikate
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Das Merrill Lynch Optizins Garant III Zertifikat ist, ist ein Garantiezertifikat, welches neben einem Zinskupon auch auf der Wertentwicklung des Deutschen Aktienindex Dax basiert. Dieser dient als Basis für die Bemessung der Wertentwicklung und zur Auslösung des Zinskupons im dritten Jahr nach Auflage des Zertifikats. Mit dem Optizins Garant III Zertifikat erhalten Anleger neben festen Zinskupons von 7% sowie 5,5% in den ersten beiden Jahren auch eine 100%ige Kapitalgarantie sowie die Aussicht im dritten Laufzeitjahr einen zusätzlichen Kupon von 5% vereinnahmen zu können. Damit dies möglich wird, darf der DAX ein Niveau von 500 Punkten nicht unterschreiten.
Der DAX weist aktuell ein Niveau von ca. 6.500 Punkten auf. Trotz weiterer Unsicherheiten im Bezug auf die Finanzkrise sowie die wirtschaftlichen Aussichten in den USA sehen Analysten nach den herben Verlusten bisherigen Jahresverlaufs durchaus die Chance zu einer „Bodenbildung“. Somit ist es eher unwahrscheinlich, dass der DAX innerhalb von drei Jahren auf die noch nie dagewesene Größe von nur 500 Punkten abrutscht. Merrill Lynch selbst bietet das Optizins Garant III Zertifikat daher als eine Alternative zur konventionellen Stufenzinsanleihe an.
Der Emissionspreis dieses Zertifikates liegt bei 100 Euro bzw. einem Vielfachen hiervon. Der Ausgabetag ist mit dem 12. August 2008 angegeben, der Fälligkeitstag ist der 12. August 2011. Somit ergibt sich eine Laufzeit von drei Jahren, obwohl der Handel börsentäglich zum jeweiligen Kurs erfolgen kann. Das Zertifikat kann grundsätzlich an den Börsen Frankfurt und Stuttgart gekauft sowie verkauft werden oder aber bereits im Rahmen der Neuemission günstig über einen Fondsvermittler bei einer dort angeschlossenen Depotbank erworben werden.
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26 Jul |
TenGo-Anleihe (ISIN DE000SG2D7L0) Garantie-Zertifikate
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Die TenGo-Anleihe ist eine Schuldverschreibung der Societé Génerale Acceptance N.V. und wurde bereits im Jahr 2005 auf den Markt gebracht - der Emissionstag war der 24. Juni 2005, die Laufzeit beträgt sieben Jahre und endet entsprechend am 25. Juni 2012. Diese Anleihe ist als Garantieanlage konzipiert, d.h. die Rückzahlung erfolgt zu einhundert Prozent - wie bei einem Garantie-Zertifikat meist üblich. Anleger, die direkt zu Beginn der Laufzeit in diese Anleihe investiert haben, bekommen am Stichtag also mindestens das angelegte Kapital zurück bezahlt. Wer zu einem späteren Zeitpunkt in dieses Zertifikat investiert erhält ebenfalls nur den Anspruch auf 100% des Anfangspreises – das hat Nachteile für Späteinsteiger, die zu einem deutlich höheren als dem ersten Kurs investiert haben, bietet aber auch Chancen bei nachgebenden Phasen – sofern der Kurswert unter den Emissionspreis gefallen ist, wie jetzt zum Beispiel.
TenGo-Anleihe basiert auf einem Aktienkorb von 20 Wertpapieren
Die Anleihe besteht aus einem Korb (Basket) von zwanzig internationalen Aktien aus verschiedenen Ländern und Branchen, darunter namhafte internationale Konzerne wie z.B. Uniler, Merck & Co, RWE, Schering oder auch Suez. Für das erste Jahr wurden sechs Prozent Zinsen garantiert, abzüglich des Ausgabeaufschlages und der Bankprovision. Ab dem zweiten Jahr berechnet sich der Zinssatz nach der Entwicklung der in dem Korb enthaltenen Aktien und entspricht dem Mittelwert der prozentualen Wertentwicklung der Aktien. Der prozentuale Wert einer Aktie ist der Quotient aus dem Referenzkurs des entsprechenden Bewertungstages dividiert durch den Referenzkurs des ersten Bewertungstages, höchstens aber 108%.
Wenn an einem Zinszahltag die Summe der Zinssätze bei sechzehn Prozent oder mehr liegt, beträgt der künftige Zinssatz zehn Prozent bis zum Ende der Laufzeit. Die sechs Prozent des ersten Jahres werden in der Berechnung mit berücksichtigt.
Der Bewertungstag ist vom Jahr 2007 bis zum Jahr 2012 immer der 20. Juni. Die Zinszahltage für die sechs Jahre ist der vierte Bankgeschäftstag nach dem Bewertungstag. Die Anleihe wird in Euro gehandelt. Der Emissionspreis war 100,00 Euro. Am 25.07.2008 beträgt der Kurs der Anleihe 90,12 Euro und ist damit weit unter den Ausgabepreis und den Garantiepreis gefallen. Selbst wenn die Ten-Go-Anleihe jetzt keinen Zinskupon mehr ausschütten würde, hätten Anleger die Aussicht auf eine Auszahlung von 100 Euro je Anteil zum Laufzeitende, was immerhin knapp 3% jährliche Verzinsung bedeuten würde. Kein Knaller, aber auch nicht wirklich zu verachten.