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4 Mrz |
Silber Quanto Zertifikat Silber 12/09 DZB (ISIN DE000DZ19CL9) Tracker-Zertifikat
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Das von ABN AMRO emittierte Quanto Zertifikat auf Silber könnte für Anleger ein interessantes Investment darstellen, die auf weiter steigende Preise für Edelmetalle setzen. Prinzipiell ist die Marktsituation beim Silber ähnlich derjenigen auf dem Goldmarkt. Schon seit Jahren besteht ein Nachfrageüberschuss. Auch wenn Silber primär von der Industrie nachgefragt wird und daraus eine starke Abhängigkeit von der globalen Konjunktur entsteht, wird Silber wohl von der Situation auf dem Edelmetallmarkt profitieren. Langfristige Kurssteigerungen dürften die Folge sein. Das Quanto-Zertifikat von ABN AMRO könnte also das richtige Mittel sein, um an dieser Entwicklung zu partizipieren.
Es handelt sich beim ABN AMRO Quanto Zertifikat Silber im Übrigen um ein sogenanntes Trackerzertifikat. Kennzeichnend für diese Art von Zertifikaten ist, dass sie grundsätzlich die Kursentwicklung eines Basiswerts abbilden. Dividendenerträge fallen auf Trackerzertifikate nicht an – diese werden diskontiert und sind in den Kurswert „eingepreist.“ Die Devise lautet also: Kurssteigerung statt Dividende. Bei zu erwartenden Sonderdividenden kann diese Steigerung dann natürlich höchst einträglich sein.
Wie bei allen Wertpapieren aus dem Bereich der Zertifikate ist auch das Quanto Zertifikat Silber mit Verlustrisiken behaftet, wenn sich der Preis für Silber zukünftig nicht wie prognostiziert entwickelt. Einen Vorteil bietet das Quanto Zertikat dem Anleger jedoch: Es ist währungsgesichert, was bedeutet, dass die Umrechnung aus der Fremdwährung in Euro immer 1:1 erfolgt.
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1 Mrz |
Silber Indexzertifikat Endlos DRB (ISIN DE0006846074) Open-End-Zertifikat
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Das von der Dresdner Kleinwort emittierte “Silber Indexzertifikat Endlos DRB” (ISIN DE0006846074) ist ein Indexzertifikat (Tracker-Zertifikat), das dem Investor die Chance einräumt, an der Entwicklung Rohstoff Silber Preises zu partizipieren.
Das bereits am 11.11.2003 zum Emissionspreis 4,45 € aufgelegte Zertifikat beinhaltet ein Bezugsverhältnis von 1,0. Das Besondere ist, dass es als Open-End Zertifikat emittiert wurde, hat daher keine feste Laufzeit und keine Fälligkeit aufweist. Dadurch bietet es dem Anleger die Möglichkeit, jederzeit einzusteigen oder auszusteigen und unmittelbar an der zuletzt deutlich positiven Entwicklung des Silberpreises zu partizipieren. Bei dem Silber Indexzertifikat Endlos DRB handelt es sich zwar nicht um ein Quanto Zertifikat, bzw. nicht um eine um Währungseinflüsse bereinigte Anlage, da es jedoch auf Euro lautet, ist dieses für Anleger aus dem Euro-Raum nicht unbedingt Manko.
Die Frage, wie sinnvoll eine solche Anlage jetzt sein könnte, kann anhand der bisherigen Kursentwicklung des Zertifikats beantwortet werden. Zum einen zeigt ein Blick auf die Charts einen überzeugenden Kursanstieg seit der Emission um mehr als 100 % (von 4,45 € auf aktuell über 10 €). Nach einem Höchststand von knapp über 13 € Anfang 2008 und einem Tiefststand von 7 € Ende 2008 ist eine starke Bewegung nach oben zu beobachten. In Anbetracht der momentanen Zinsentwicklung und Wirtschaftslage kann ein Investment in Silber weiter chancenreich sein. Zudem belegen die Charts die momentane Gelegenheit auf einen günstigen Einstieg, der weltweiten Wirtschaftskrise sei Dank. Denn Silber gilt, ähnlich wie Gold als eines der inflationsgeschützten Edelmetalle, welches im Gegensatz zu Gold allerdings auch eine Bedeutung in der industriellen Nutzung erfährt.
Einen Nachteil kann dieses Zertifikat allerdings nicht ausgleichen - sollte es tatsächlich zum worst-case Szenario kommen und die Weltwirtschaft zusammenbrechen, bieten auch zertifikate auf Silber keinen passenden Schutz. Hier hilft nur noch eines: Silber in Form von Barren und Münzen sicher verwahrt und vor dem Zugriff des Staates geschützt aufbewahrt.
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26 Feb |
Gold Silber Platin Palladium Basket Zertifikat Endlos RCB (ISIN AT0000489406) Open-End-Zertifikat
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Das Edelmetall Zertifikat ISIN AT0000489406 der Raiffeisen Centrobank setzt auf die Wertentwicklung der vier wichtigsten Edelmetalle Gold, Silber, Platin und Palladium. Die Wertentwicklung der Metalle wirkt sich unmittelbar um die Entwicklung des Zertifikats aus, d.h. ein Anstieg des Edelmetall-Marktwertes hat automatisch einen Anstieg des Zertifikatwertes zur Folge.
Das Zertifikat wird in Euro ausgegeben. Da der Marktwert von Edelmetallen weltweit in US-Dollar notiert wird, spielt bei der Spekulation mit diesem Zertifikat auch der entsprechende Wechselkurs eine Rolle. Da Edelmetalle nicht nur zur Wertanlage dienen, sondern grundsätzlich auch industriell genutzt werden, hängt die Wertentwicklung stark vom wirtschaftlichen Umfeld ab. Nach dem Rohstoffboom in den vergangenen Jahren sind die Preise für Edelmetalle nun aufgrund der durch die Finanzkrise ausgelösten Rezession stark gesunken. Das spiegelt sich auch im Preis des vorliegenden Zertifikats wider.
Gold- und Silber sind klassische Krisen-Wertanlagen
Insofern könnte jetzt ein passender Zeitpunkt sein, dieses Zertifikat zu erwerben und auf einen Aufholprozess der Edelmetalle zu setzen. Anleger sollten jedoch bedenken, dass sich die Edelmetalle niemals eine parallele Wertentwicklung aufweisen. Während Gold und auch Silber in Krisensituationen oft an Wert gewinnen, da Anleger darin eine sichere Wertaufbewahrung sehen, fällt der Preis von Platin und Palladium in wirtschaftlich schwierigen Zeiten, da deren industrielle Nutzung abnimmt.
Open End Zertifikat bügelt Wertschwankungen aus
Da es sich jedoch um ein Open End Zertifikat handelt, stellen generelle Wertschwankungen für Anleger kein Risiko dar. Andererseits bietet ein Zertifikat nicht die Sicherheit wie eine direkte Anlage in physische Edelmetalle. Bei Insolvenz des ausgebenden Finanzinstituts ist der Wert des Zertifikats gefährdet. Die Sicherheit, die das Investment in physische Edelmetalle bietet, kann durch ein solches Zertifikat also nicht geboten werden. Andererseits werden nicht viele Anleger 1 kg Gold erwerben wollen – mit rund 26.700 Euro / kg, ist es vergleichsweise teuer Edelmetalle als Wertanlage zu erwerben.
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26 Okt |
Geldanlage in physischen Metallen über das Exchange Traded Commodity Exchange Traded Commodities
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Die Wertanlage in Edelmetallen kann auch über Exchange Traded Commodities erfolgen. Hier wird aber nicht das Material an sich gehandelt, sondern eine Anlageform in Wertpapieren. Im Unterschied zu anderen Wertpapieren sind es aber Schuldverschreibungen, die durch den Emittenten, also in diesem Fall die physischen Rohstoffe Gold, Silber, Platin und Palladium, gesichert sind und eine unbefristete Laufzeit haben.
Edelmetalle wie Gold, Silber, Platin, Palladium sind chemisch gesehen Elemente und damit beständig und unverwüstlich. Gerade auch wegen ihrer physisch werthaltigen Ausstrahlung werden sie für die Schmuckherstellung genutzt und seit Jahrtausenden auch als Grundstoff für Zahlungsmittel wie Münzen oder Barren verwendet. Aus dieser Zeit stammt auch die Tradition, Kapital in Gold oder Silber anzulegen, die sich bis heute über alle Finanzkrisen und Währungen hinweg gehalten hat.
Die Sicherheit von Inflationsverlusten bezahlt man aber dabei damit, dass keinerlei Verzinsung gegeben ist und nur mit den Preissteigerungen in Notzeiten spekuliert werden kann. In der Regel werden sie gerade in Zeiten eines Börsencrashes hoch gehandelt, denn die extremen Kursverluste im Wertpapierhandel tangieren die physischen Metalle nicht. Gehandelt wird mit den Edelmetallen an der Commodity-Exchange, das ist die Rohstoffbörse. Diese Anlageform empfiehlt sich also für eine lange Frist und als konservative Anlageform für all diejenigen, die Edelmetalle in Form von Münzen oder Barren nicht erwerben wollen oder nicht erwerben können, was angesichts des Preis pro Feinunze Gold (31,104 Gramm) von rund 730 USD (Stand 24.10.2008)
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20 Okt |
Gold Sammler Zertifikat II auf Gold Tracker-Zertifikat
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Mit dem Gold Sammler Zertifikat II auf Gold können Anleger an der Wertentwicklung der “Krisenwährung” Gold partizipieren. Die Funktionsweise des Gold Sammler Zertifikat II auf Gold ist dabei verhältnismäßig einfach: Wenn der Goldpreis im Quartal nicht mehr als 50 USD steigt oder fällt, wird in diesem Quartal ein Kupon von 2,5 % an den Anleger ausgezahlt. Pro Jahr kann der Anleger also eine Rendite von 10 % erzielen. Sollte der Goldpreis aber mehr als 50 USD steigen oder fallen, erhält der Anleger für das jeweilige Quartal keine Ausschüttung. Somit kann die Rendite theoretisch auch 0 % pro Jahr betragen.
Währungsgeschütztes Gold-Zertifikat
Das Produkt ist währungsgeschützt und notiert in Euro, sodass die Risiken des Devisenmarktes ausgeschlossen sind. Das Gold Sammler Zertifikat II auf Gold läuft über einen Zeitraum von 3 Jahren und wird am 3.03.2011 fällig. Mit Morgan Stanley wird das Produkt von einem bekannten, namhaften Emittenten begeben. Anleger sollten trotzdem das Emittentenrisiko beachten.
Das Gold Sammler Zertifikat II auf Gold eignet sich für Anleger und Spekulanten, die davon ausgehen, dass die Schwankungen der Krisenwährung Gold gering bleiben. Angesichts der turbulenten Märkte, die der Finanzkrise geschuldet sind, ist es allerdings fraglich, ob die Maximalrendite von 10 % pro Jahr realistisch ist. Das Zertifikat kann über die Börsen Frankfurt und Stuttgart gehandelt werden und lautet nominal auf 1000 Euro, welche der Anleger am Ende der Laufzeit von der Garantin in jedem Fall zurückgezahlt bekommt (sofern es die Garantin noch gibt).
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10 Okt |
Index-Zertifikat auf Gold - ISIN DE000SG9F3Q9 Tracker-Zertifikat
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Das Index Zertifikat mit der ISIN DE000SG9F3Q9 ist ein so genanntes Realtimkurs oder Tracker Zertifikat. Es erlaubt dem Anleger, von der Kursentwicklung des Goldpreises zu profitieren. Dafür verbrieft das Zertifikat als Wertpapier eine Forderung auf eine bestimmte Menge Gold. Der Anleger besitzt also mittelbar eine Goldmenge, ohne diese allerdings physisch besitzen, d.h. selbst lagern zu müssen.
Der Vorteil des Zertifikats liegt also insbesondere an dem nichtphysischen Besitz, denn - anders als etwa bei Goldbarren oder -münzen - muss das Gold nicht in Banktresoren oder Schließfächern deponiert werden.
Gewinne erzielt der Anleger mit dem Zertifikat dann, wenn der Goldpreis durch steigende Nachfrage steigt. Dies ist angesichts der derzeitigen Marktlage recht wahrscheinlich. Der Hauptgrund für eine Anlage in Gold ist jedoch die relative Sicherheit der Anlage. Denn obwohl auch der Goldpreis schwankt und hin und wieder am Wert verliert bleibt der Kurs auf lange Zeit stabil, sodass Gold letztlich zwar eine wenig effektive Anlageform ist, jedoch im Vergleich zu anderen Anlageformen wenig Risiko aufweist. So empfehlen Experten stets 10 % des Portfolios in Gold zu investieren, um eventuelle Risiken auszugleichen. Gerade angesichts der Finanzkrise empfiehlt sich ein solches Vorgehen.
Allerdings sollte beachtet werden, dass im Falle eines kompletten Kollaps auch das Zertifikat abzuschreiben ist. Hier wäre der physische Besitz von Gold vorzuziehen, obwohl dieser durch die dafür benötigte Infrastruktur gewisse Nachteile hat.
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16 Jun |
Exchange Traded Commodities Exchange Traded Commodities
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Rohstoffe sind mittlerweile ein begehrtes Investment geworden, da sie sich nahezu unabhängig vom Aktienmarkt entwickeln und zudem das Wachstum der aufstrebenden asiatischen und südamerikanischen Nationen widerspiegeln sind auch in turbulenten Börsenzeiten sehr gefragt.
Wie kann man in Rohstoffe anlegen?
Mal abgesehen von den konsumierbaren Rohstoffen, wie z.B. Kaffee, Mais oder Reis, die man bequem in kleineren Mengen zu Hause im Schrank aufbewahren kann (sofern man das möchte) besteht natürlich auch die Möglichkeit Edelmetalle z.B. per direktem Investment in Goldmünzen oder einer Anlage in Minenaktien zu erwerben. Darüber hinaus haben Anleger nun auch die Möglichkeit, in so genannte ETC´s, den Exchange Traded Commodities, zu investieren.
Diese stellen eine Weiterentwicklung der börsengehandelten Indexfonds dar und sind unbegrenzte und besicherte Schuldverschreibungen, die wie Aktien zu jederzeit über das Deutsche Börse Handelssystem Xetra gehandelt werden können. Der große Vorteil der ETC´s besteht darin, dass sie Anlegern nun die Möglichkeit bieten, sich direkt an einer breiten Palette von Rohstoffinvestitionen beteiligen zu können.
Breites Anlagespektrum Dank Exchange Traded Commodities
Hierdurch ergeben sich für Investoren sehr vielseitige Diversifikationsmöglichkeiten. ETC´s werden physisch mit dem jeweiligen Basiswert unterlegt, wodurch sie sich von standardisierten Open-End-Zertifikaten unterscheiden. Der Preis eines ETC´s orientiert sich zudem nicht an den Preisen der Futurs-Kontrakte, sondern vielmehr am Spotpreis des Basiswertes. Als Basiswert kommen neben Edelmetallen auch Rohstoffe wie Zucker, Rohöl oder Kaffee in Frage. Weiterhin sind ETC´s auch als Rohstoffkörbe zu haben, die eine breitere Streuung bieten.
Fazit: ETC´s sind besichert, weisen eine offene Struktur auf und sind für Anleger sehr transparent. Sie bieten demnach einen vereinfachten Zugang zum bis dahin schwer zugänglichen Rohstoffmarkt, wodurch auch Kleinanleger an deren Wertentwicklung partizipieren können. Wie jedes Brancheninvestment können jedoch hohe Schwankungen entstehen, die Anleger zu jeder Zeit bedenken sollten.
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7 Jun |
Garant Gold I Zertifikat 1/12 ISIN DE000SEB7R34 Garantie-Zertifikate
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Gold - selten war es so wertvoll wie heute. Nach wie vor gilt das Edelmetall als krisenfestes Investment in Zeiten der Inflation, auch wenn sich die Zeiten geändert haben und der Rohstoff Gold als solcher nach wie vor für die industrielle Fertigung eine untergeordnete Bedeutung besitzen, die Nachfrage hält unvermindert an. Den rasanten Preisanstieg der letzten Monate mit einer ebenso rasanten Nachfragesteigerung zu erklären wäre aber eventuell nur die Halbe Wahrheit. Geldanleger sind aber gerne bereit sich mit der Anlagemöglichkeit auseinander zu setzen, da ist es nur konsequent, wenn die Anbieter von Fonds und Zertifikaten das Interesse gerne mit neuen Produkten anheizen.
Garant Gold I Zertifikat
Mit dem Garant Gold I Zertifikat der SEB Bank wurde jetzt ein weiteres Gold-Zertifikat am Markt platziert. Aufgrund des in den letzten Jahren stetig gestiegenen Goldpreises ist eine Anlage in Gold zumindest im Rückblick eine äußerst vernünftige Geldanlage gewesen. Die Renditechancen werden allerdings höchst unterschiedlich bewertet – von sehr guten Renditeaussichten bis zu „Rohstoff-Hausse“ sind nahezu alle Meinungen zu diesem Thema nachlesbar.
Gold und Garantie für konservative Anleger
Das Garant Gold Zertifikat der SEB Bank kombiniert gute Renditeaussichten mit einem bestimmten Maße an Sicherheit, also eigentlich eine optimale Anlage für jeden rendite- und zugleich sicherheitsbewussten Kunden.
Das Zertifikat hat eine Laufzeit bis zum 30.12.2011. Dieses Datum stellt auch den abschließenden Bewertungstag dar. Bis zu diesem Laufzeitende ist das Zertifikat mit vorherigen 42 monatlichen weiteren Beobachtungszeiträumen versehen. Sollte nun der Goldpreis während keines Beobachtungszeitraumes eine negative Entwicklung aufweisen, bekommt der Anleger am Ende der Laufzeit garantiert 190 Prozent seines Kapitals zurückgezahlt. Das entspricht einer Gesamtverzinsung von 90 Prozent, was einer jährlichen Rendite von ca. 25 Prozent entsprechen würde.
Garant Gold I Zertifikat 100% Kapitalabsicherung nach 3,5 Jahren Laufzeit
Falls sich der Preis für eine Feinunze Gold in einer Beobachtungsperiode negativ entwickelt, so wird diese negative Entwicklung von den 90 Prozent Höchstrendite abgezogen.
Fällt der Goldpreis also beispielsweise in einem Beobachtungszeitraum um fünf Prozent, in einem anderen zudem um sieben Prozent, würde die Summe von 12 Prozent von den 90 Prozent Höchstrendite abgezogen, sodass der Kunde immer noch eine Gesamtrendite von 78 Prozent für die Anlagedauer erhält.
Mit dem Goldzertifikat der SEB Bank profitiert der Kunde also allgemein am steigenden Goldpreis, und erhält dennoch eine 100-prozentige Absicherung des eingesetzten Kapitals bei eventuellen Preisrückgängen der Feinunze Gold. Das Zertifikat wird zum 30.06.2008 aufgelegt, hat also eine Laufzeit von 3,5 Jahren. Das Zertifikat befindet sich zurzeit in der Emissionsphase und wird mit einem Emissionspreis von 103 Euro am Markt eingeführt.