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4 Mrz |
Silber Quanto Zertifikat Silber 12/09 DZB (ISIN DE000DZ19CL9) Tracker-Zertifikat
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Das von ABN AMRO emittierte Quanto Zertifikat auf Silber könnte für Anleger ein interessantes Investment darstellen, die auf weiter steigende Preise für Edelmetalle setzen. Prinzipiell ist die Marktsituation beim Silber ähnlich derjenigen auf dem Goldmarkt. Schon seit Jahren besteht ein Nachfrageüberschuss. Auch wenn Silber primär von der Industrie nachgefragt wird und daraus eine starke Abhängigkeit von der globalen Konjunktur entsteht, wird Silber wohl von der Situation auf dem Edelmetallmarkt profitieren. Langfristige Kurssteigerungen dürften die Folge sein. Das Quanto-Zertifikat von ABN AMRO könnte also das richtige Mittel sein, um an dieser Entwicklung zu partizipieren.
Es handelt sich beim ABN AMRO Quanto Zertifikat Silber im Übrigen um ein sogenanntes Trackerzertifikat. Kennzeichnend für diese Art von Zertifikaten ist, dass sie grundsätzlich die Kursentwicklung eines Basiswerts abbilden. Dividendenerträge fallen auf Trackerzertifikate nicht an – diese werden diskontiert und sind in den Kurswert „eingepreist.“ Die Devise lautet also: Kurssteigerung statt Dividende. Bei zu erwartenden Sonderdividenden kann diese Steigerung dann natürlich höchst einträglich sein.
Wie bei allen Wertpapieren aus dem Bereich der Zertifikate ist auch das Quanto Zertifikat Silber mit Verlustrisiken behaftet, wenn sich der Preis für Silber zukünftig nicht wie prognostiziert entwickelt. Einen Vorteil bietet das Quanto Zertikat dem Anleger jedoch: Es ist währungsgesichert, was bedeutet, dass die Umrechnung aus der Fremdwährung in Euro immer 1:1 erfolgt.
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1 Mrz |
Silber Indexzertifikat Endlos DRB (ISIN DE0006846074) Open-End-Zertifikat
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Das von der Dresdner Kleinwort emittierte “Silber Indexzertifikat Endlos DRB” (ISIN DE0006846074) ist ein Indexzertifikat (Tracker-Zertifikat), das dem Investor die Chance einräumt, an der Entwicklung Rohstoff Silber Preises zu partizipieren.
Das bereits am 11.11.2003 zum Emissionspreis 4,45 € aufgelegte Zertifikat beinhaltet ein Bezugsverhältnis von 1,0. Das Besondere ist, dass es als Open-End Zertifikat emittiert wurde, hat daher keine feste Laufzeit und keine Fälligkeit aufweist. Dadurch bietet es dem Anleger die Möglichkeit, jederzeit einzusteigen oder auszusteigen und unmittelbar an der zuletzt deutlich positiven Entwicklung des Silberpreises zu partizipieren. Bei dem Silber Indexzertifikat Endlos DRB handelt es sich zwar nicht um ein Quanto Zertifikat, bzw. nicht um eine um Währungseinflüsse bereinigte Anlage, da es jedoch auf Euro lautet, ist dieses für Anleger aus dem Euro-Raum nicht unbedingt Manko.
Die Frage, wie sinnvoll eine solche Anlage jetzt sein könnte, kann anhand der bisherigen Kursentwicklung des Zertifikats beantwortet werden. Zum einen zeigt ein Blick auf die Charts einen überzeugenden Kursanstieg seit der Emission um mehr als 100 % (von 4,45 € auf aktuell über 10 €). Nach einem Höchststand von knapp über 13 € Anfang 2008 und einem Tiefststand von 7 € Ende 2008 ist eine starke Bewegung nach oben zu beobachten. In Anbetracht der momentanen Zinsentwicklung und Wirtschaftslage kann ein Investment in Silber weiter chancenreich sein. Zudem belegen die Charts die momentane Gelegenheit auf einen günstigen Einstieg, der weltweiten Wirtschaftskrise sei Dank. Denn Silber gilt, ähnlich wie Gold als eines der inflationsgeschützten Edelmetalle, welches im Gegensatz zu Gold allerdings auch eine Bedeutung in der industriellen Nutzung erfährt.
Einen Nachteil kann dieses Zertifikat allerdings nicht ausgleichen - sollte es tatsächlich zum worst-case Szenario kommen und die Weltwirtschaft zusammenbrechen, bieten auch zertifikate auf Silber keinen passenden Schutz. Hier hilft nur noch eines: Silber in Form von Barren und Münzen sicher verwahrt und vor dem Zugriff des Staates geschützt aufbewahrt.
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26 Feb |
Gold Silber Platin Palladium Basket Zertifikat Endlos RCB (ISIN AT0000489406) Open-End-Zertifikat
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Das Edelmetall Zertifikat ISIN AT0000489406 der Raiffeisen Centrobank setzt auf die Wertentwicklung der vier wichtigsten Edelmetalle Gold, Silber, Platin und Palladium. Die Wertentwicklung der Metalle wirkt sich unmittelbar um die Entwicklung des Zertifikats aus, d.h. ein Anstieg des Edelmetall-Marktwertes hat automatisch einen Anstieg des Zertifikatwertes zur Folge.
Das Zertifikat wird in Euro ausgegeben. Da der Marktwert von Edelmetallen weltweit in US-Dollar notiert wird, spielt bei der Spekulation mit diesem Zertifikat auch der entsprechende Wechselkurs eine Rolle. Da Edelmetalle nicht nur zur Wertanlage dienen, sondern grundsätzlich auch industriell genutzt werden, hängt die Wertentwicklung stark vom wirtschaftlichen Umfeld ab. Nach dem Rohstoffboom in den vergangenen Jahren sind die Preise für Edelmetalle nun aufgrund der durch die Finanzkrise ausgelösten Rezession stark gesunken. Das spiegelt sich auch im Preis des vorliegenden Zertifikats wider.
Gold- und Silber sind klassische Krisen-Wertanlagen
Insofern könnte jetzt ein passender Zeitpunkt sein, dieses Zertifikat zu erwerben und auf einen Aufholprozess der Edelmetalle zu setzen. Anleger sollten jedoch bedenken, dass sich die Edelmetalle niemals eine parallele Wertentwicklung aufweisen. Während Gold und auch Silber in Krisensituationen oft an Wert gewinnen, da Anleger darin eine sichere Wertaufbewahrung sehen, fällt der Preis von Platin und Palladium in wirtschaftlich schwierigen Zeiten, da deren industrielle Nutzung abnimmt.
Open End Zertifikat bügelt Wertschwankungen aus
Da es sich jedoch um ein Open End Zertifikat handelt, stellen generelle Wertschwankungen für Anleger kein Risiko dar. Andererseits bietet ein Zertifikat nicht die Sicherheit wie eine direkte Anlage in physische Edelmetalle. Bei Insolvenz des ausgebenden Finanzinstituts ist der Wert des Zertifikats gefährdet. Die Sicherheit, die das Investment in physische Edelmetalle bietet, kann durch ein solches Zertifikat also nicht geboten werden. Andererseits werden nicht viele Anleger 1 kg Gold erwerben wollen – mit rund 26.700 Euro / kg, ist es vergleichsweise teuer Edelmetalle als Wertanlage zu erwerben.
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26 Okt |
Geldanlage in physischen Metallen über das Exchange Traded Commodity Exchange Traded Commodities
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Die Wertanlage in Edelmetallen kann auch über Exchange Traded Commodities erfolgen. Hier wird aber nicht das Material an sich gehandelt, sondern eine Anlageform in Wertpapieren. Im Unterschied zu anderen Wertpapieren sind es aber Schuldverschreibungen, die durch den Emittenten, also in diesem Fall die physischen Rohstoffe Gold, Silber, Platin und Palladium, gesichert sind und eine unbefristete Laufzeit haben.
Edelmetalle wie Gold, Silber, Platin, Palladium sind chemisch gesehen Elemente und damit beständig und unverwüstlich. Gerade auch wegen ihrer physisch werthaltigen Ausstrahlung werden sie für die Schmuckherstellung genutzt und seit Jahrtausenden auch als Grundstoff für Zahlungsmittel wie Münzen oder Barren verwendet. Aus dieser Zeit stammt auch die Tradition, Kapital in Gold oder Silber anzulegen, die sich bis heute über alle Finanzkrisen und Währungen hinweg gehalten hat.
Die Sicherheit von Inflationsverlusten bezahlt man aber dabei damit, dass keinerlei Verzinsung gegeben ist und nur mit den Preissteigerungen in Notzeiten spekuliert werden kann. In der Regel werden sie gerade in Zeiten eines Börsencrashes hoch gehandelt, denn die extremen Kursverluste im Wertpapierhandel tangieren die physischen Metalle nicht. Gehandelt wird mit den Edelmetallen an der Commodity-Exchange, das ist die Rohstoffbörse. Diese Anlageform empfiehlt sich also für eine lange Frist und als konservative Anlageform für all diejenigen, die Edelmetalle in Form von Münzen oder Barren nicht erwerben wollen oder nicht erwerben können, was angesichts des Preis pro Feinunze Gold (31,104 Gramm) von rund 730 USD (Stand 24.10.2008)