|
20 Okt |
Gold Sammler Zertifikat II auf Gold Tracker-Zertifikat
|
Mit dem Gold Sammler Zertifikat II auf Gold können Anleger an der Wertentwicklung der “Krisenwährung” Gold partizipieren. Die Funktionsweise des Gold Sammler Zertifikat II auf Gold ist dabei verhältnismäßig einfach: Wenn der Goldpreis im Quartal nicht mehr als 50 USD steigt oder fällt, wird in diesem Quartal ein Kupon von 2,5 % an den Anleger ausgezahlt. Pro Jahr kann der Anleger also eine Rendite von 10 % erzielen. Sollte der Goldpreis aber mehr als 50 USD steigen oder fallen, erhält der Anleger für das jeweilige Quartal keine Ausschüttung. Somit kann die Rendite theoretisch auch 0 % pro Jahr betragen.
Währungsgeschütztes Gold-Zertifikat
Das Produkt ist währungsgeschützt und notiert in Euro, sodass die Risiken des Devisenmarktes ausgeschlossen sind. Das Gold Sammler Zertifikat II auf Gold läuft über einen Zeitraum von 3 Jahren und wird am 3.03.2011 fällig. Mit Morgan Stanley wird das Produkt von einem bekannten, namhaften Emittenten begeben. Anleger sollten trotzdem das Emittentenrisiko beachten.
Das Gold Sammler Zertifikat II auf Gold eignet sich für Anleger und Spekulanten, die davon ausgehen, dass die Schwankungen der Krisenwährung Gold gering bleiben. Angesichts der turbulenten Märkte, die der Finanzkrise geschuldet sind, ist es allerdings fraglich, ob die Maximalrendite von 10 % pro Jahr realistisch ist. Das Zertifikat kann über die Börsen Frankfurt und Stuttgart gehandelt werden und lautet nominal auf 1000 Euro, welche der Anleger am Ende der Laufzeit von der Garantin in jedem Fall zurückgezahlt bekommt (sofern es die Garantin noch gibt).
|
15 Okt |
Gold Bonus Anleihe (ISIN DE000JPM9UE7) Anleihen
|
Das Gold Bonus Anleihe auf Gold Zertifikat (ISIN DE000JPM9UE7) ist dem Typ nach eine Unternehmensanleihe. Es ist ein Finanzprodukt, welches die Preisentwicklung des Goldes abbildet und an seiner Preisentwicklung partizipiert. Emittiert wurde das „Gold Bonus Anleihe auf Gold Zertifikat“ von der amerikanischen Bank JP Morgan am 17.09.2008, zum Nominalpreis von 1000 Euro mit 2%. Ausgabeaufschlag. Es hat eine Laufzeit von 42 Monaten, letzter Börsenhandelstag ist der 13.03.2012, die Fälligkeit am 15.03.2012. Es ist ein Kapital Garantie Zertifikat, welches in der Währung Euro ausgestellt ist und mit der europäischen Ausübungsart ausgestattet ist.
Dem Auszahlungsmodell des Zertifikats nach wird zur Ermittlung der Bonuszahlung (von maximal möglich 100%) an 42 Beobachtungstagen monatlich die Wertentwicklung des Basiswertes (Gold) festgestellt. Beachtet werden hierbei nur die negativen Entwicklungen, die positiven haben dagegen keine Auswirkung auf die Bonushöhe. Am Ende der Laufzeit ergibt sich somit ein Bonusbetrag aus 200% (maximal erzielbare Rückzahlung) minus der akkumulierten negativen Entwicklung.
Kapitalgarantie zum Laufzeitende
Zum einen bietet das Zertifikat die Sicherheit, dass das eingesetzte Kapital am Laufzeitende zu 100,00% des Nennwertes zurückgezahlt wird. Denn, übersteigt die Summe der negativen Wertentwicklungen 100%, greift bei Fälligkeit die verbriefte Kapitalgarantie. Zudem ist die Anleihe währungsgesichert, wodurch der Wechselkursverlust ausgeschlossen ist. Zum zweiten kann der Anleger mehr als 100,00% des Nennwertes erhalten, falls sich ein positiver Bonusbetrag ergibt.
Die Anlage kann als sehr sinnvoll betrachtet werden, da sie Kapitalgarantie gepaart mit Gewinnchancen bietet. Wer sich für eine solches Gold Bonus Anleihe auf Gold Zertifikat entscheiden möchte, sollte aber berücksichtigen, dass Zertifikate als Inhaberschuldverschreibungen ihren Wert in dem Moment verlieren, in dem die herausgebende Bank (hier JP Morgan) in Zahlungsschwierigkeiten gerät.
|
10 Okt |
Index-Zertifikat auf Gold – ISIN DE000SG9F3Q9 Tracker-Zertifikat
|
Das Index Zertifikat mit der ISIN DE000SG9F3Q9 ist ein so genanntes Realtimkurs oder Tracker Zertifikat. Es erlaubt dem Anleger, von der Kursentwicklung des Goldpreises zu profitieren. Dafür verbrieft das Zertifikat als Wertpapier eine Forderung auf eine bestimmte Menge Gold. Der Anleger besitzt also mittelbar eine Goldmenge, ohne diese allerdings physisch besitzen, d.h. selbst lagern zu müssen.
Der Vorteil des Zertifikats liegt also insbesondere an dem nichtphysischen Besitz, denn – anders als etwa bei Goldbarren oder -münzen – muss das Gold nicht in Banktresoren oder Schließfächern deponiert werden.
Gewinne erzielt der Anleger mit dem Zertifikat dann, wenn der Goldpreis durch steigende Nachfrage steigt. Dies ist angesichts der derzeitigen Marktlage recht wahrscheinlich. Der Hauptgrund für eine Anlage in Gold ist jedoch die relative Sicherheit der Anlage. Denn obwohl auch der Goldpreis schwankt und hin und wieder am Wert verliert bleibt der Kurs auf lange Zeit stabil, sodass Gold letztlich zwar eine wenig effektive Anlageform ist, jedoch im Vergleich zu anderen Anlageformen wenig Risiko aufweist. So empfehlen Experten stets 10 % des Portfolios in Gold zu investieren, um eventuelle Risiken auszugleichen. Gerade angesichts der Finanzkrise empfiehlt sich ein solches Vorgehen.
Allerdings sollte beachtet werden, dass im Falle eines kompletten Kollaps auch das Zertifikat abzuschreiben ist. Hier wäre der physische Besitz von Gold vorzuziehen, obwohl dieser durch die dafür benötigte Infrastruktur gewisse Nachteile hat.
|
11 Sep |
Best Trigger Express Zertifikat auf Lufthansa Allgemein
|
Das Best Trigger Zertifikat wurde von der BNP Paribas am 16.06.2008 emittiert. Sofern das Zertifikat nicht vorzeitig zurückgezahlt wird, ist das Ende der Laufzeit mit dem 22.06.2011 angegeben.
Zertifikat Basiswerte sind Lufthansa, Daimler und Commerzbank
Anders als bei anderen Zertifikaten verfügt das Best Trigger Zertifikat nicht nur über einen Basiswert, sondern über insgesamt drei. Dies sind zum einen die Lufthansa AG und zum anderen die Daimler AG sowie die Commerzbank AG. Über eine eventuell vorzeitige Rückzahlung des Zertifikates entscheidet allein die Wertentwicklung des besten Basiswertes. Dieser Basiswert wurde bei Emission festgelegt. Gleichzeitig wurde das Zertifikat mit einer Barriere von 50% emittiert.
Die Rückzahlung des Zertifikats erfolgt bereits nach einem Jahr, also am 22.06.2009, sofern einer der Basiswerte im Plus notiert. Die Rückzahlung beträgt dann 110%, so dass Anleger eine sehr gute Rendite erzielen können. Konnten alle drei Werte keine positive Entwicklung erzielen, wird die Laufzeit des Zertifikats um nochmals ein Jahr verlängert. Sofern sich zum Betrachtungstermin 2010 mindestens einer der Werte positiv entwickelt hat, wird das Zertifikat dann fällig, und zwar zu 120%.
Maximal drei Jahre Laufzeit – dann Auszahlung zum Nennwert oder auch nicht
Konnte auch 2010 keine Rückzahlung erfolgen, wird die Laufzeit bis zum 22.06.2011 fortgesetzt. Dies ist dann schließlich der letzte Betrachtungstermin. Nur wenn jetzt einer der Werte über dem Ausgangswert liegt, erfolgt die Rückzahlung zu 130%. Ist dies nicht der Fall, notieren also alle Basiswerte im Minus, trotzdem noch über der 50%-Barriere, erhalten Anleger zumindest den Nennwert von 100 Euro ausgezahlt. Nur wenn einer der Aktienkurse auch unter dieser Barriere liegt, wird die Rückzahlung zur prozentuellen Wertentwicklung dieses Wertes erfolgen.
Aufgrund der relativ niedrigen Kurse zum Ausgabezeitpunkt des Zertifikats ist davon auszugehen, dass die Rückzahlung vor dem Ende der dreijährigen Laufzeit erfolgen wird, selbst wenn die Commerzbank durch die Übernahme der Dresdner Bank derzeit mit hohen Kursverlusten rechnen muss.
|
8 Sep |
All America Latina Logistica SA / Brazil 2014-Active-Basket-Zertifikat 07/14 WLB (ISIN DE000WLB7PV5) Basket-Zertifikat
|
Das von der West LB emittierte Zertifikat investiert in einen aktiv gemanagten Aktienkorb (Basket) aus elf brasilianischen Unternehmen. Dieser Basket wird alle 3 Monate überprüft und ggf. werden enthaltene Aktien gegen aussichtsreichere Werte ausgetauscht oder die Gewichtung der einzelnen Unternehmen wird verändert.
Fußball WM 2014 sollte Investitionsklima verbessern
Die Idee dabei ist, möglichst gewinnträchtige Unternehmen in den Basket zu integrieren, die von der Fußball-WM 2014 (dessen Ausrichter Brasilien ist) aller Voraussicht nach überproportional profitieren werden. Üblicherweise investieren die Gastgeberländer im Vorfeld einer solchen Großveranstaltung hohe Summen in die Infrastruktur, die Kommunikationstechnik und die touristische Entwicklung. Profiteure dieser Investitionen sind dabei normalerweise Unternehmen aus dem Bau-, Transport-, Telekom- und Touristikbereichen. Entsprechend ist bereits der Anfangsbestand des Basket ausgelegt, mit u.a. All America Latina Logistica (Transport) oder Brasil Telecom.
Der Zertifikatinhaber profitiert dabei 1:1 von den Kursbewegungen der im Korb enthaltenen Aktien. Weiterhin werden 75% der Dividenden dem Korbwert gutgeschrieben. Die Laufzeit des Zertifikats endet am 7.7.2014. Neben dem Ausgabeaufschlag von 1,5% fällt eine jährliche Strukturierungsgebühr von 1,5% an.
Brazil 2014-Active-Basket-Zertifikat interessante Geldanlage – allerdings durchaus mit Risiken behaftet
Dieses Zertifikat ist geeignet für Anleger, die an die wirtschaftlichen Chancen der Fußball-WM 2014 in Brasilien glauben. Besser als ein Direktinvestment in Aktien ist es deshalb, weil Transparenz und Handelbarkeit der Aktien nur schwerlich vom Einzelanleger verfolgt werden können. Die West LB hat hier sicherlich die besseren Möglichkeiten zur Marktanalyse und zum Handel. Die Anlage beinhaltet allerdings auch ein moderates Risiko, da eine hohe Volatilität sowie eine überdurchschnittliche Korrelation zu den Rohstoffmärkten in Brasilien an der Tagesordnung sind.
|
2 Sep |
Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikat (ISIN DE000GS0F7U1) Allgemein
|
Wie wird sich der Ölpreis weiterhin entwickeln? Die Frage oder genauer die Antwort auf diese Frage ist nicht nur für Autofahrer interessant sondern auch für Zertifikate Käufer, die sich für oder gegen ein Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikat entscheiden wollen. Anleger, die dem aktuellen Trend eine Beständigkeit zutrauen und in den nächsten Jahren von einer Korrektur hinzu niedrigeren Rohstoff- bzw. Ölpreisen von ausgehen, für die könnte das Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikat eine interessante Depotbeimischung sein.
Die hier vorliegende Zertifikate-Struktur bietet die Möglichkeit im Rahmen eines Bonuszertifikates auch bei fallenden Preisen der Ölsorte West Texas Intermediate (WTI) bis zu einem festgesetzten Punkt zu profitieren. Die Total Return Komponente des Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikats bietet die Möglichkeit dann von einem Kapitalschutz zu profitieren, sofern die Barriere von 724,49 Punkte für den Basiswert West Texas Intermediate Öl (WTI) zwischen der Emission und dem Ende der Laufzeit nicht berührt oder aber unterschritten wurde.
Die erhöhte Partiziption bei Kursgewinnen bleibt allerdings weiter erhalten. Das Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikat eignet sich nicht nur für alle Anleger, die zukünftig von fallenden Rohstoffpreisen ausgehen sondern auch im Fall von stagnierender Rohstoffpreise können profitable Renditen erzeugt werden. Somit ist das Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikat nicht nur etwas für Großanleger, sondern eignet sich auch bestens für Privatanleger. Die Chance auf eine brauchbare Rendite dieses Goldman Sachs Crude Oil Excess Return Zertifikat ist durchaus gegeben – Anleger können somit gezielt an der Kursentwicklung des West Texas Intermediate partizipieren, auch wenn der Ölpreis mal nicht in neue Höhen steigt.
|
6 Aug |
Middle East-Indexzertifikat (ISIN DE000TB1SN47) Allgemein
|
Zu einem Emissionspreis von 100,00 € pro Anteil hat die HSBC Trinkaus und Burkhardt AG das Middle East-Indexzertifikat mit der ISIN DE000TB1SN47 und der WKN TB1SN4 am 9. Juli emittiert. Aktuell notiert das Zertifikat bei 100,79 € im Briefkurs und kann damit nur knapp über dem Ausgabekurs gehandelt werden.
Mit dem Zertifikat erhält der Anleger die Möglichkeit, in die attraktiven Schwellenmärkte des Nahen und Mittleren Ostens zu investieren. HSBC fasst dabei insgesamt 8 länderspezifische Indizes im so genannten HSBC Optimised Middle East Total Return Index (pdf) zusammen. Damit partizipiert der Kunde an der Entwicklung der, in den untergeordneten Indizes enthaltenen, Aktien aus den Ländern Kuwait, Dubai, Abu Dhabi, Bahrain, Oman, Katar, Jordanien und Ägypten. Dabei enthält jeder der 8 Indizes bis zu 40 Einzelwerte.
Mit kleiner Anlagesumme am Wachstumsstandort Mittlerer Osten partizipieren
Durch die hohe Anzahl an unterschiedlichen Einzelwerten ist gleichzeitig ein Maximum an Diversifikation garantiert. Dem Zertifikatsinhaber bietet sich also theoretisch die Möglichkeit, ab einem Anlagebetrag von rund 100 €, an der Wertentwicklung der wichtigsten Werte aus dem Zielgebiet zu partizipieren. Das Zertifikat ist endlos laufend und sollte vom Käufer als Langfristinvestment und Beimischung im Depot dienen.
Allerdings bietet das Zertifikat auch erhebliche Risiken. Die maßgebliche Währung der Basiswerte ist der US-Dollar. Ein eventuelles Comeback des US-Doller könnte wegen einer fehlenden Währungssicherung die Rendite des Produktes deutlich gefährden. Daher sollte der Investor den Wechselkurs EUR/USD stets im Auge behalten und gegebenenfalls ein Hedging tätigen.
Das Produkt ist übrigens über die Börsen Düsseldorf, Stuttgart oder Scoach zu erwerben.
|
4 Aug |
Mit Protect-Multi-Inhaberschuldverschreibung 18 % Rendite erzielen Anleihen
|
Das Finanzprodukt „Protect-Multi-Inhaberschuldverschreibung“ (ISIN DE000VFP5CJ5, WKN VFP5CJ) ist ein so genanntes Zertifikat. Eine Inhaberschuldverschreibung also, die von der Schweizer Privatbank „Vontobel Financial Products“ GmbH, nach eigener Angabe eine international ausgerichtete Bank, emittiert wird – oder besser wurde.
Die Zeichnungsfrist war vom 09.07.2008 bis 11.07.2008, der Emissionstag war 16.07.2008. Der Stückelung (kleinste handelbare Einheit) war 1000 €, zu 100%, ohne Ausgabeaufschlag. Die Laufzeit ist ein Jahr, die Fälligkeit am 16.12.2009, wobei der letzte Börsenhandelstag der 14.12.2009 ist. Die Funktionsweise des Zertifikats sieht wie folgt aus: es ist mit einem festen Kupon (Zinsschein) von 18% pro Jahr ausgestattet. Die Zinszahlungen erfolgen am 16.12.2008 und bei Fälligkeit am 16.12.2009.
Der Basiswert ist vom Typ Index, es ist ein Indexbasket (ISIN PSEUDO020035), wozu die Indizien „S&P GSCI Soybean Index“ (Sojabohnen), „S&P GSCI Wheat Index“ (Zucker) und „S&P GSCI WTI Index“ (Öl) gehören. Die Anlageidee ist, dass dem Anlageprodukt mehrere Basiswerte (daher „Multi“) zugrunde gelegt werden. Die Abbildung der Kursentwicklung der Basiswerte ist wie folgt: für die Rückzahlung wird die schlechtesten Kursentwicklung nach der Emission berücksichtigt. Dabei werden die steigenden Kurse nicht beachtet, im Gegenteil dazu werden die fallenden Kurse den Anlegern voll angerechnet. Zudem liegt die Barriere bei 50%. Dieses bedeutet, dass bei Fälligkeit die Rückzahlung zu 100% erfolgt, falls keiner aller Basiswerte während der gesamten Beobachtungsperiode die Schwelle von 50% erreicht beziehungsweise diese unterschreitet hat.
Vorteil des Zertifikats ist die sichere hohe Verzinsung, Nachteil das Verlustrisiko bei fallenden Kursen.
|
29 Jul |
DAX (Perf) Hamster Kapitalschutz-Zertifikat Zinsbonus-Zertifikat
|
Das DAX Hamster Kapitalschutz-Zertifikat der Schweizer UBS Bank hat keineswegs mit einem Nagetier zu tun. Es handelt sich bei dem Zertifikat um ein Finanzinstrument, dass eng in Zusammenhang mit der Entwicklung des DAX-Index steht. Die Affinität zum Hamster kommt wahrscheinlich aus der Tatsache heraus, dass der Anleger bei diesem Zertifikat etwas ansammeln, sprich Vorräte anlegen kann.
Zu Beginn der Laufzeit wurden bei diesem Zertifikat zwei Schwellen festgelegt. Eine davon befindet sich mit 5.000 Indexpunkten unterhalb des derzeitigen DAX-Wertes, die Zweite befindet sich bei 7.500 Punkten deutlich überhalb des aktuellen Stands des Deutschen Aktienindex. Emittiert wurde das Zertifikat am 01.07.08 zu einem Preis von 100 Euro, der DAX Stand an diesem Tag betrug 6.082 Punkte.
Der Anleger kann nun in folgender Weise von der Entwicklung des DAX-Index profitieren. Für jeden Tag, an dem sich der DAX während der Laufzeit von drei Jahren ab Emissionstag des Zertifikates in der Bandbreite zwischen 5.000 und 7.500 Punkten bewegt, bekommt der Anleger einen anteiligen Bonus. Der Kupon wird bei Fälligkeit des Zertifikates ausgezahlt und beträgt dann maximal 30 Prozent. Der Anleger kann also eine maximale Jahresrendite von immerhin 10 Prozent erzielen. Für den Fall, dass sich der Stand des DAX einmal nicht innerhalb der angegebenen Bandbreite bewegt, kann der Kunde nur für diese Tage keine “Bonuspunkte” ansammeln.
|
26 Jul |
TenGo-Anleihe (ISIN DE000SG2D7L0) Garantie-Zertifikate
|
Die TenGo-Anleihe ist eine Schuldverschreibung der Societé Génerale Acceptance N.V. und wurde bereits im Jahr 2005 auf den Markt gebracht – der Emissionstag war der 24. Juni 2005, die Laufzeit beträgt sieben Jahre und endet entsprechend am 25. Juni 2012. Diese Anleihe ist als Garantieanlage konzipiert, d.h. die Rückzahlung erfolgt zu einhundert Prozent – wie bei einem Garantie-Zertifikat meist üblich. Anleger, die direkt zu Beginn der Laufzeit in diese Anleihe investiert haben, bekommen am Stichtag also mindestens das angelegte Kapital zurück bezahlt. Wer zu einem späteren Zeitpunkt in dieses Zertifikat investiert erhält ebenfalls nur den Anspruch auf 100% des Anfangspreises – das hat Nachteile für Späteinsteiger, die zu einem deutlich höheren als dem ersten Kurs investiert haben, bietet aber auch Chancen bei nachgebenden Phasen – sofern der Kurswert unter den Emissionspreis gefallen ist, wie jetzt zum Beispiel.
TenGo-Anleihe basiert auf einem Aktienkorb von 20 Wertpapieren
Die Anleihe besteht aus einem Korb (Basket) von zwanzig internationalen Aktien aus verschiedenen Ländern und Branchen, darunter namhafte internationale Konzerne wie z.B. Uniler, Merck & Co, RWE, Schering oder auch Suez. Für das erste Jahr wurden sechs Prozent Zinsen garantiert, abzüglich des Ausgabeaufschlages und der Bankprovision. Ab dem zweiten Jahr berechnet sich der Zinssatz nach der Entwicklung der in dem Korb enthaltenen Aktien und entspricht dem Mittelwert der prozentualen Wertentwicklung der Aktien. Der prozentuale Wert einer Aktie ist der Quotient aus dem Referenzkurs des entsprechenden Bewertungstages dividiert durch den Referenzkurs des ersten Bewertungstages, höchstens aber 108%.
Wenn an einem Zinszahltag die Summe der Zinssätze bei sechzehn Prozent oder mehr liegt, beträgt der künftige Zinssatz zehn Prozent bis zum Ende der Laufzeit. Die sechs Prozent des ersten Jahres werden in der Berechnung mit berücksichtigt.
Der Bewertungstag ist vom Jahr 2007 bis zum Jahr 2012 immer der 20. Juni. Die Zinszahltage für die sechs Jahre ist der vierte Bankgeschäftstag nach dem Bewertungstag. Die Anleihe wird in Euro gehandelt. Der Emissionspreis war 100,00 Euro. Am 25.07.2008 beträgt der Kurs der Anleihe 90,12 Euro und ist damit weit unter den Ausgabepreis und den Garantiepreis gefallen. Selbst wenn die Ten-Go-Anleihe jetzt keinen Zinskupon mehr ausschütten würde, hätten Anleger die Aussicht auf eine Auszahlung von 100 Euro je Anteil zum Laufzeitende, was immerhin knapp 3% jährliche Verzinsung bedeuten würde. Kein Knaller, aber auch nicht wirklich zu verachten.